Piper Sandlerは、Hersheyの株式（NYSE: HSY）に対する中立的な見方を維持し、目標株価を179.00ドルに据え置きました。同社は、Hersheyの財務見通しに影響を与えるいくつかの要因に基づいて予想を調整しました。
Piper Sandlerは、カカオのコスト圧力に対する懸念を挙げ、2024年の1株当たり利益（EPS）予想を9.45ドルから9.35ドルに下方修正しました。この調整は、菓子売上の予想以上に遅い勢いや、販売費および一般管理費（SG&A）の変更など、複数の要因を反映しています。
投資会社はまた、2024年後半に予定されている値上げにもかかわらず、Hersheyの基本的な販売量の成長が2025年前半にかけて加速する可能性があると指摘しましたが、これは楽観的すぎる可能性があるとしています。
さらに、Piper Sandlerは2024年第3四半期の収益減少を予測し、EPSを前回の2.91ドルから2.51ドルに下方修正しました。これは前年の2.60ドルを下回り、同四半期のコンセンサス予想2.75ドルとも対照的です。
これらの修正にもかかわらず、Piper Sandlerは2025年のEPS予想を8.88ドルで据え置きました。179ドルの目標株価も維持されており、これは2025年の予想収益の約20倍に相当すると同社は指摘しています。
その他の最近のニュースでは、The Hershey Companyが重要な人事を発表しました。同社は米国菓子部門の新社長にMichael Del Pozzoを任命しました。PepsiCoでの豊富な経験を持つDel Pozzoは、Charles Raupの後任として、米国内でのHersheyの成長戦略を推進することが期待されています。また、Hersheyは様々な業界で見られる広範なトレンドの一環として、人員削減を実施する計画です。
金融分析の分野では、Citiが来年のHersheyの粗利益に対する懸念から、同社の株式を中立から売りに格下げし、目標株価を182ドルに調整しました。Goldman Sachsは、継続的な市場シェア損失による下方修正の可能性を理由に、Hersheyのカバレッジを売り推奨で開始しました。
RBC Capitalは、販売量と底値見通しの混在に関する懸念を反映し、Hersheyに対する「セクター・パフォーム」の格付けを維持しつつ、目標株価を209ドルから205ドルに引き下げました。
Hersheyは2024年第2四半期の決算発表で、カカオ価格の変動に対する価格戦略を概説しました。同社は6-7%の値上げを計画しており、2024年のカカオ価格を確保しています。通年ガイダンスにわずかな調整を加えたものの、Hersheyは革新的な商品開発と販売促進の改善により、年後半はより強い業績を予想しています。
InvestingPro Insights
Piper SandlerのHershey（NYSE:HSY）に対する中立的な見方と目標株価を踏まえ、InvestingProのリアルタイムデータは投資家に追加の文脈を提供します。Hersheyの時価総額は406.2億ドルと堅調で、株価収益率（P/E）は22.22倍です。この評価は、2024年第2四半期までの直近12ヶ月で調整すると、P/E比率20.01倍とやや高くなります。同期間の収益成長率は1.44%と控えめですが、同社の収益評価倍率は高いとされており、バリュー重視の投資家には注意が必要かもしれません。
配当投資家の観点からは、2つのInvestingPro Tipsで指摘されているように、Hersheyの株主還元へのコミットメントは明らかです。同社は14年連続で配当を増加させ、54年間にわたって配当を維持しています。現在の配当利回りは2.73%で、2024年第2四半期までの直近12ヶ月で32.24%という大幅な配当成長を遂げています。さらに、Hersheyは今年も収益を上げると予測されており、アナリストは今後の期間の収益予想を上方修正しており、同社の財務健全性に対する信頼を示しています。
投資家は、Hersheyが適度な水準の負債で運営されており、キャッシュフローが利払いを十分にカバーできることを強調するInvestingPro Tipsも心強く感じるかもしれません。しかし、同社の株価純資産倍率は10.13倍と高く、株式の評価を検討する際にはさらなる精査が必要かもしれません。より詳細な分析を求める方には、Hersheyの財務指標や投資潜在力についてより深い洞察を提供する追加のInvestingPro Tipsが利用可能です。
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