火曜日、Truist Securitiesは BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN) の株式見通しを調整し、目標株価を118ドルから90ドルに引き下げましたが、同社株のBuy評価は維持しました。この見直しは、競合他社であるAscendis Pharmaが開発した軟骨無形成症治療薬TransCon-CNPの好調な試験結果の発表を受けて行われました。
Ascendisのデータは予想以上に強力で、同じ症状に対するBioMarinのVoxzogoの市場シェア予測の再評価につながりました。
Truistの新しい分析によると、軟骨無形成症におけるVoxzogoの市場シェアは、2032年から予想されていた100%から40%に低下すると予測されています。この予測には、現在軟骨無形成症に対してPhase 3試験中の別の競合薬であるinfigratinib（経口FGFR1-3阻害剤）の潜在的な影響も考慮されています。これらの試験の結果はまだ出ていませんが、市場動向にさらなる影響を与える可能性があります。
Truist Securitiesはまた、BioMarinが競争環境の激化により法的課題に直面する可能性が高まっているが、控えめなロイヤリティ支払いによる和解がより可能性の高い結果であると指摘しています。同社は、法的防御が強化される可能性があるものの、BioMarinが対象とするコミュニティを考慮すると、それはBioMarinにとって好ましくない印象を与える可能性があると強調しています。
目標株価の引き下げにもかかわらず、Truist SecuritiesはBioMarinに対するBuy評価を維持しており、同社の株価パフォーマンスに対して引き続き前向きな見方を示しています。この調整は、会社の基本的なビジネスファンダメンタルズに対する全体的な信頼の変化ではなく、競争環境と市場シェアの期待の変化を反映したものです。
その他の最近のニュースでは、BioMarin Pharmaceutical Inc.にいくつかの進展がありました。同社は過去最高の総収益7億1200万ドルを報告し、通期の収益ガイダンスを27億5000万ドルから28億2500万ドルの間に修正しました。BioMarinはまた、2027年までに収益40億ドル、Non-GAAP営業利益率を40%台前半から半ばとする野心的な財務目標を設定しました。
BioMarinの軟骨無形成症治療薬Voxzogoは、2025年から2026年の間に市場参入が予想されるAscendis PharmaのTransCon CNPからの潜在的な競争に直面しています。Baird、BMO Capital、TD Cowenのアナリストは、競争懸念を挙げつつも強固なファンダメンタルズを理由に、BioMarinに対して中立から前向きな姿勢を維持しています。一方、RBC Capitalは競争環境を理由にBioMarinの株価目標を85ドルに引き下げ、Sector Perform評価を維持しました。
BioMarinはまた、経営陣の交代を発表し、Dr. Greg FribergがDr. Henry J. Fuchsの後任として新たにExecutive Vice President, Chief Worldwide Research and Development Officerに就任し、James SabryがExecutive Vice President, Chief Business Officerに任命されました。
一方、Canaccord GenuityはBioMarin株に対するHold評価を維持し、目標株価を93.00ドルに据え置きました。これは、Voxzogoが同社の財務の将来に与える潜在的な影響を引き続き評価しながら、慎重な楽観主義を示しています。
InvestingPro Insights
BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN)が変化する競争環境を乗り越えようとする中、InvestingProからのリアルタイムデータは、同社の財務健全性と市場ポジションについて、より詳細な視点を提供しています。
時価総額133億ドルのBioMarinは、株価収益率（P/E）51.39倍で取引されており、これは最近の競争上の課題にもかかわらず、投資家が将来の収益成長に対する期待を維持していることを示唆しています。同社の収益は2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で15.83%の堅調な増加を示しており、厳しい市場での財務基盤拡大能力を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、BioMarinが今年純利益の成長を見込んでおり、6人のアナリストが来期の収益予想を上方修正していることを強調しています。これは、Truist SecuritiesがBuy評価を維持していることとも一致しています。
さらに、BioMarinの株式は価格変動性が低いことで知られており、市場の変動の中で安定性を求める投資家にとって魅力的かもしれません。同社のキャッシュフローで利払いをカバーする能力や、流動資産が短期債務を上回っていることは、財務の回復力を示す追加的な保証となっています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではBioMarinに関する追加のヒントを提供しています。これらの洞察は、同社の現在の市場課題と機会の文脈において、投資判断をさらに深めることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。