火曜日、Macquarieは Unity Software (NYSE:U) の目標株価を12.00ドルから15.00ドルに引き上げましたが、同社の株式に対するUnderperformの評価は維持しました。この改定は、Unityが最近、ランタイム料金を廃止し、代わりに2025年1月からProおよびEnterpriseシートライセンスの価格を引き上げると発表したことを受けてのものです。
Macquarieのアナリストは、Unityのクリエイト部門の安定性を肯定的に評価しましたが、価格調整による予想収益増加はわずか3%程度であると指摘しました。
さらに、アナリストはUnityのグロー部門について、成長を示さないまま投資サイクルを経ていることを懸念として挙げました。
目標株価は引き上げられたものの、アナリストはUnderperformの評価を再確認し、Unityの評価に対する懐疑的な見方を示しました。同社の分析によると、Unityの株価はピアであるAPPのEV/EBITDA倍率のおよそ2倍の評価で取引されているとのことです。
ランタイム料金を廃止し、ライセンス費用を調整する決定は、Unityが将来に向けて準備する戦略的な動きです。アナリストの声明は、この動きが収益に貢献する可能性はあるものの、特に同社が直面するより広範な課題の文脈では、成長の重要な推進力とはならないと予想されることを示唆しています。
Macquarieの新しい目標株価15ドルは、以前の目標から25%の上昇を反映していますが、Unity Softwareの現在の市場ポジションと将来の見通しに関しては依然として慎重な見方を示しています。同社の分析によると、目標株価の調整にもかかわらず、Unityの株価は業界基準と比較してまだ過大評価されている可能性があります。
他の最近のニュースでは、Unity Softwareは価格モデルの大幅な調整を行い、Stifelは目標株価を25ドルに引き上げ、Buy評価を維持しました。
新CEOのMatt Brombergが主導する変更には、議論の的となっていたUnity Runtime Feeの撤廃が含まれており、これはゲーム業界内の信頼を回復するための動きと予想されています。同時に、Oppenheimerは Unity Software に対するPerform評価を維持し、価格調整をUnity 6の成功的なデビューの鍵と見ています。
Morgan Stanleyも Unity Software に対するEqualweight評価と22ドルの目標株価を維持し、Runtime Feeの廃止と新しい価格戦略の導入を強調しています。同社は、これらの変更によりUnityの2026年のEBITDAが5%増加する可能性があると示唆しています。
さらに、Morgan StanleyはUnity Softwareの株価が低迷した期間を経て、EqualweightからOverweightに格上げしました。
一方、CitiはUnity Softwareの目標株価を24ドルに調整し、Buy評価を維持しました。この改定は、評価倍率の変更と同社の事業戦略に関連する追加リスクを反映しています。
第2四半期の収益が前年同期比16%減の4億4900万ドルとなったにもかかわらず、Unity Softwareは2024年第1四半期に戦略的な収益成長と収益性の改善を報告し、年後半にはさらなる改善が期待されています。
InvestingPro Insights
Unity Software (NYSE:U) が戦略的な価格変更を進める中、InvestingProからのリアルタイムデータが同社の財務状況をより明確に示しています。時価総額は80億7000万ドルで、ソフトウェア業界における事業規模を反映しています。先週21.19%の大幅な上昇を記録したにもかかわらず、4人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しており、潜在的な逆風を示しています。
InvestingPro Tipsは、Unityの株価の動きが非常に不安定であることを示唆しており、安定性を求める投資家にとっては考慮すべき点かもしれません。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、財務的な回復力に関してある程度の保証を提供する可能性があります。より深い分析に興味がある方は、InvestingProで追加のインサイトと指標を見つけることができます。詳細はhttps://jp.investing.com/pro/Uでご覧いただけます。
今年の売上高の減少が予想される中、Unityのライセンス料金調整の決定は、収益を押し上げるための重要なステップとなる可能性があります。過去12ヶ月間の同社の収益成長率は14.13%でしたが、四半期の数字は15.79%の減少を示しており、Unityが一貫した成長を維持する上での課題を浮き彫りにしています。この微妙な財務状況は、Unity Softwareへの投資を検討する際に、徹底的な調査と分析の重要性を強調しています。
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