Citiは Ferguson Plc (NYSE: FERG) の見通しを更新し、目標株価を$203から$221に引き上げましたが、株式の評価は中立を維持しています。
この改定は、Fergusonの第4四半期の業績が予想を上回り、2025年度のガイダンスが予想以上に楽観的だったことを受けて行われました。
Fergusonは、2025年度の基礎市場が前年比で一桁台前半のパーセンテージで縮小すると予想しています。
しかし、同社は年間を通じて価格と取引量が上向くと予想しており、これは最終市場に改善の兆しが見られ、商品デフレの影響が一巡することによるものです。
価格デフレにより営業利益率が中間値で約25ベーシスポイント低下すると予想されるものの（上半期に集中）、経営陣は下半期の需要見通しに対する自信を示しました。
価格と取引量に関する短期的な逆風を考慮し、Citiは2025年度と2026年度のFergusonのEBITDA予想を平均3%下方修正しました。
同社は、金利低下と同業他社の評価改善を考慮し、これまでの15.0倍から16.0倍に引き上げた先行EBITDAマルチプルを適用しました。この調整が新たな目標株価$221の根拠となっています。
その他の最近のニュースでは、Fergusonは市場の課題に直面しながらも着実な成長を報告しました。同社の第4四半期決算では、売上高が前年同期比1.4%増の$79億に達しました。
調整後営業利益は5.3%増の$8億5700万、調整後希薄化後1株当たり利益は7.6%増の$2.98となりました。会計年度全体では、Fergusonは総売上高$296億を達成し、$19億の堅調な営業キャッシュフローを生み出しました。
複数のアナリスト会社がFergusonの見通しを更新しました。BofA Securitiesはアンダーパフォーム評価を維持しつつ、目標株価を$185に引き上げました。RBC Capital Marketsはアウトパフォーム評価を維持し、目標株価を$219に引き上げました。
Bairdもアウトパフォーム評価を維持し、目標株価を$225に引き上げました。一方、Wells Fargoは株式のオーバーウェイト評価を維持しつつ、目標株価を$225に引き下げました。
InvestingProの洞察
CitiのFerguson Plc (NYSE: FERG)に対する見通し更新を受けて、InvestingProの洞察は同社の財務健全性と市場ポジションについて微妙な視点を提供しています。特筆すべきは、Fergusonが過去1週間で大幅なリターンを見せ、9.8%の価格総リターンを記録し、投資家のポジティブな姿勢を反映していることです。これは、36.93%の1年間価格総リターンという株式の堅調なパフォーマンスと一致しており、長期にわたる同社の強力な市場プレゼンスを示しています。
アナリストが今年の売上減少を予想しているにもかかわらず、Fergusonの流動資産は短期債務を上回っており、予想される市場縮小に対応できる堅固な流動性ポジションを示しています。同社の現在の時価総額は$416億8000万で、株価収益率（P/E）は22.61となっており、株価が短期的な収益成長に比べてプレミアムで取引されていることを示唆しています。投資家は、これを株価純資産倍率（P/B）7.54と併せて考慮する必要があるかもしれません。この数値は高いと考えられ、市場が同社の資産を会計上の価値から大幅に上回って評価していることを示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはFergusonのパフォーマンスと潜在的な投資機会を評価するための追加のヒントとメトリクスを提供しています。プラットフォームで利用可能なより多くのヒントにより、投資家は同社の財務見通しと戦略的ポジショニングについてより深く掘り下げることができます。
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