水曜日、モルガン・スタンレーはテスラ（NASDAQ:TSLA）株に対するオーバーウェイト評価を維持し、株価目標を$310.00に据え置きました。同社の分析によると、世界のデータセンターからの温室効果ガス排出量の増加が、テスラのエネルギー部門に間接的な利益をもたらす一方で、従来の自動車メーカーにとってはコンプライアンスリスクとなる可能性があることが示唆されています。
レポートによると、データセンターからの排出量は大幅に増加すると予想され、2030年までに約25億トン増加すると推定されています。この数字は、現在米国の道路を走るすべての自動車から排出される二酸化炭素の約2年半分に相当します。
モルガン・スタンレーは、フォードのような自動車メーカーが世界のCO2排出基準を遵守するためにゼロエミッション車（ZEV）クレジットを購入しているという皮肉な状況を指摘しています。これが結果的に、テスラのエネルギー集約型AIデータセンターの拡大資金となる可能性があります。
電気自動車で知られるテスラは、重要なAIインフラも運営しており、2024年第2四半期末時点で、その有形固定資産（PP&E）の価値は25億ドルと報告され、前年同期比65%増となっています。フォードは約40億ドルのZEVクレジット購入を約束しており、市場推定によると、そのうち最大50%がテスラから調達される可能性があります。
フォードによるZEVクレジットの購入は排出規制の遵守を支援しますが、皮肉にもCO2排出に寄与するテスラのAIデータセンターの資金となる可能性があります。この状況は、低排出技術への移行の複雑さと、自動車産業とテクノロジー産業の相互関連性を浮き彫りにしています。
モルガン・スタンレーのグローバル・サステナビリティ・チームは、2024年から2030年の間に、データセンターの建設と電力使用量が大幅に増加し、温室効果ガス排出量が25億トン増加すると予測しています。これは米国の年間排出量の40%以上に相当し、生成AIの開発がない場合のデータセンター産業の排出量の3倍になると予想されています。
その他の最近のニュースでは、マイクロソフトが新たに600億ドルの自社株買いプログラムと四半期配当の10%増加を発表しました。ウーバー・テクノロジーズは、自動運転車（AV）分野での競争激化にもかかわらず、BofA Securitiesから買い推奨評価と88ドルの目標価格を維持しました。さらに、Meliusはオラクルの株式評価を買いに引き上げました。これは同社の人工知能の進歩と戦略的パートナーシップによるものです。
米国は電気自動車に100%の関税を導入し、テスラのようなメーカーのサプライチェーンに影響を与える可能性があります。一方で、欧州連合は中国製電気自動車（テスラを含む）に対する提案関税を8%弱に引き下げる予定です。さらに、中国はこれらの関税に関して欧州委員会との協議を呼びかけています。
投資家はこれらの最近の動向を注視しています。関税はサプライチェーンに影響を与える可能性がありますが、ウーバーやオラクルなどの企業はアナリストから引き続き好意的な評価を受けています。ただし、これらはアナリストの予測であり、実際の結果は異なる可能性があることに注意が必要です。
InvestingProの洞察
テスラ（NASDAQ:TSLA）が自動車産業とテクノロジー産業の両方で波紋を広げ続ける中、モルガン・スタンレーのオーバーウェイト評価は、観察された財務指標と市場パフォーマンスの一部と一致しています。InvestingProのデータによると、テスラは7,279億6,000万ドルの強力な時価総額を誇っており、市場での重要な存在感を示しています。高い収益倍率（P/E比率58.52）に対する懸念はあるものの、テスラの財務的安定性は明らかであり、貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有していることは、同社の広範なAIインフラストラクチャーとエネルギー部門の取り組みを考慮すると、投資家にとって安心材料となっています。
InvestingProのヒントは、テスラが自動車産業における主要プレイヤーとしての地位を強調しており、これはモルガン・スタンレーの報告書で指摘された温室効果ガス排出量の増加からテスラのエネルギー部門が間接的に利益を得る可能性を考慮すると重要です。同社のキャッシュフローで利息支払いをカバーする能力や、流動資産が短期債務を上回っているという事実は、財務健全性に対する追加の信頼を提供しています。より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProでは、テスラの予想純利益、粗利益率、評価倍率に関する洞察を含む、さらに多くのヒントを提供しています。これらは https://jp.investing.com/pro/TSLA で見つけることができます。
テスラの株価変動は変動性が高いことで知られていますが、同社は過去3ヶ月間で23.27%の強力な株価総リターンを達成しています。この業績は、自動車産業とテクノロジー産業の低排出技術への移行の複雑さにもかかわらず、テスラの回復力と成長の可能性を示しているという点で、特に注目に値します。
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