水曜日、BTIGはOneMain（NYSE:OMF）株に対する中立的な姿勢を維持しました。同社の8月の月次データを分析した結果、純損失が第3四半期の予想である7.20%に沿っており、第1四半期の延滞レベルと一致していることが示されました。これにより、BTIGはOneMainの第3四半期の1株当たり利益（EPS）予想1.16ドルに自信を持っています。
データによると、8月の30-89日延滞率が前月比10ベーシスポイント上昇しましたが、これは7月の26ベーシスポイントの上昇と比べて緩やかな上昇です。これは過去4ヶ月間の延滞率加速傾向からの変化を示しています。
延滞レベルは現在2024年1月の水準に戻っています。さらに、8月の損失は前月比12ベーシスポイント上昇しましたが、これも7月の28ベーシスポイントの上昇から減速しています。
最近のトレンドは、Doug Shulman CEOが先月述べた、OneMainのニアプライム消費者層の財務状況が安定しつつあるという発言の信憑性を裏付けています。しかし、BTIGは延滞率と損失の上昇が鈍化しているにもかかわらず、絶対数値の改善を見たいと表明し、現在の損失レベルがOneMainの過去の中高6%台の範囲と比べてまだかなり高いことを指摘しました。
BTIGはまた、8月の延滞率が2016年のSpringLeafによるOneMain買収以来2番目に高かったことを指摘しました。同社は、会社のガイダンスに沿った2025年の損失率予想6.85%が楽観的すぎるかもしれないと懸念を示しました。損失トレンドが続けば、より厳格な引受基準につながり、成長を鈍化させ、信用トレンドに影響を与える可能性があると示唆しました。
OneMainの財務状況と将来の見通しについては、9月19日木曜日にOneMainのCFOであるJenny Osterhoutが登壇するBTIGのFinancials Conferenceでさらに議論される予定です。興味のある方は、BTIGの担当者に連絡してイベントに登録するよう招待されています。
評価の観点から、OneMainの株価はBTIGの2024年EPS予想の9.3倍、2025年EPS予想の6.1倍で取引されています。BTIGは、この評価が過去の基準と比較して割高に見えると指摘し、現在の株価に対して慎重な見方を示しています。
その他の最近のニュースでは、OneMain Holdingsに重要な進展がありました。同社は、Aneek S. MamikがVärdeとApollo Global Managementの関連会社のコンソーシアムが同社株式の大部分を取得して以来、取締役会メンバーを務めていたことを考えると、重要な変化である取締役会からの予期せぬ辞任を発表しました。この取締役会構成の変化の影響はまだ見られていません。
財務面では、OneMain Financialは2024年第2四半期に好調な業績を報告し、総収益が前年同期比7%増の14億ドルとなりました。同社の厳格化された引受基準により信用指標が改善し、年後半には融資実行額の急増が予想されています。OneMain Financialのクレジットカードと自動車金融部門が将来の成長に大きく貢献すると予想されています。
さらに、同社は19億ドルの債券発行に成功し、安定した定期配当への取り組みを強調しました。OneMain Financialは年末までに債権残高が245億ドルに達すると予想しており、保守的な引受アプローチを維持しています。アナリストのJenny Osterhoutは、年内の損失減少に自信を示し、近い将来の潜在的な成長を示唆しました。
InvestingPro Insights
OneMain（NYSE:OMF）は市場で注目すべきパフォーマンスを示し、先週10.55%の価格総リターンを記録しました。これは、過去5年間の強力なリターンを強調するInvestingPro Tipと一致しています。さらに、OneMainの株主価値への取り組みは、2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に4.0%成長した8.57%の高配当利回りに表れています。
時価総額58.1億ドル、株価収益率（P/E）9.95のOneMainの評価指標は、同社の財務健全性と市場の認識のスナップショットを提供しています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の調整後P/E比率は9.77で、株価が収益に比べて比較的控えめに評価されていることを示唆しています。同社の粗利益率は92.24%と印象的で、売上原価を差し引いた後の収益保持能力の高さを示しています。
より詳細な分析を求める投資家のために、OneMainに関する追加のInvestingPro Tipが用意されており、株価のボラティリティや年間の収益性予測に関する洞察が含まれています。これらをさらに詳しく探るには、InvestingProプラットフォームのOneMainページ（https://jp.investing.com/pro/OMF）をご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。