水曜日、Civitas Resources (NYSE:CIVI)はJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーから新たにOverweight評価を受け、目標株価は67.00ドルに設定されました。同社はCivitas Resourcesをパーミアン盆地とDJ盆地に焦点を当てた探鉱・生産（E&P）企業として挙げ、現在同業他社を下回る評価で取引されていると指摘しています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、この割引評価をColoradoにおける規制リスクの認識と、他のE&P企業と比較して短い在庫寿命に起因するものとしています。
時価総額54億ドルのCivitas Resourcesは、2021年にDJ盆地の複数の事業者が合併して設立され、2023年には68億ドル相当の買収を通じてパーミアン盆地に進出しました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、株価が割引評価で取引されているにもかかわらず、最近のCivitasの現金還元戦略が自社株買いへとシフトしていることが、その評価にプラスの影響を与えると予想しています。
「パープル」州と表現されるColoradoの政治的状況は、規制リスクが継続する可能性を示唆しています。しかし、環境団体と石油・ガス産業間の最近の合意により、2027年末までの潜在的な見出しリスクは軽減されると予想されています。限られた在庫寿命を持つCivitasは、過小評価された株式を合併・買収に使用するよりも、自社株買いに従事する可能性が高いと見られています。
設立以来、Civitasは堅固な現金還元プログラムを維持してきました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、同社が2025年から2027年の間に時価総額の35%（2025年だけで13%）を株主に還元すると予測しています。
この予想還元率は、アナリストのE&Pカバレッジグループの中央値4%を大きく上回っています。さらに、Civitasは最近3つの統合取引を完了したパーミアン盆地での資本効率を向上させると期待されています。
その他の最近のニュースでは、Civitas Resourcesは財務および業績面で重要な進展を見せています。同エネルギー企業は2024年第2四半期に堅調な業績を報告し、パーミアン盆地への戦略的拡大により、生産量が増加しコストが削減されました。この動きにより、生産量は12%、石油は5%増加し、当初の予想を上回りました。
みずほ証券はCivitas Resourcesの目標株価を84ドルに下方修正しつつ、Outperform評価を維持し、トラスト証券は目標株価を101ドルに引き上げ、「買い」評価を維持しています。これらの修正は、Civitasがパーミアン盆地で行った戦略的買収を受けてのもので、同社の資産基盤を再構築し、在庫期間を延長しました。
Civitasはまた、15億ドルの大規模な自社株買いプランを発表し、株主に還元すると共に、2024年下半期に9億ドル以上のフリーキャッシュフローを生み出すことを約束しています。同社はミッドランド盆地での井戸コストを削減する計画で、戦略的な資産交換や買収にも前向きです。
DJ盆地での天候関連の停止が生産に影響を与えたにもかかわらず、Civitasの4マイルラテラル井戸は好調な成績を収めています。今後、同社は債務削減計画を加速し、フリーキャッシュフローを最大化することを目指し、2025年の予測に自信を持っています。
InvestingProの洞察
Civitas Resources (NYSE:CIVI)がエネルギー部門の競争の激しい環境を乗り切る中、InvestingProのリアルタイムデータと専門家の分析は、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を提供します。同社の株主価値へのコミットメントは、3年連続で配当を引き上げていることからも明らかで、財務の安定性と将来の収益に対する自信を示しています。これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの同社の現金還元戦略に対する楽観的な見方と一致しています。
一部のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しているにもかかわらず、Civitas Resourcesは今年も利益を上げると予想されており、過去12ヶ月間も黒字を維持しています。過去5年間の強力なリターンは、同社の回復力と長期的な成長の可能性を示しています。しかし、投資家は同社の短期的な債務が流動資産を上回っていることに注意すべきで、これは流動性リスクをもたらす可能性があります。また、株価が52週安値付近で取引されていることは、特にP/E比率が7.15、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率が5.93という魅力的な水準であることを考慮すると、バリュー投資家にとって買い場となる可能性があります。
InvestingProのデータはまた、Civitas Resourcesの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益成長率が53.07%、四半期ベースで98.73%という印象的な数字を示しています。この成長は74.47%という粗利益率と相まって、同社の収益性維持能力を示しています。さらに、最新データによると11.12%の配当利回りを誇るCivitasは、インカム重視の投資家にとって魅力的な配当支払い企業として際立っています。さらなる洞察に興味がある方は、InvestingProでCivitas Resourcesに関する追加のヒントをご覧いただけます。詳細はhttps://jp.investing.com/pro/CIVIをご覧ください。
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