Guggenheimは、ワークデイ（NASDAQ: WDAY）に対する売り推奨を維持し、目標株価を$200.00に据え置きました。
今週初めにラスベガスで開催されたWorkday Risingとファイナンシャル・アナリスト・デーに参加した後、同社は厳しいIT支出環境の中でワークデイが会社を前進させる取り組みを認識しました。
同社の人工知能へのアプローチは論理的であると評価され、また、経営陣が計算済み残存履行義務（cRPO）を将来の業績の詳細な予測指標として扱うことの限界について率直に議論したことが認められました。
ワークデイの戦略には、パートナーネットワークの活用とExtendによる技術の拡大が含まれており、同社はこれを「厳しい環境の中の良い家」になぞらえています。
同社はまた、2027年度までにフリーキャッシュフロー（FCF）マージンを30%にするという目標を含むキャッシュフロー指標を提示しました。これは現在のコンセンサス予想である29.4%をわずかに上回っています。
しかし、Guggenheimは自社のモデルで、自社株買いと正常化された買収コストを調整し、「実質的な」FCFマージンを20.3%と推定しています。
同社はワークデイの独自のオブジェクト指向アーキテクチャなどのユニークな特性を称賛しましたが、これにはコストがかかり、FCFマージンが通常のスケールのソフトウェア企業で見られるレベルを下回る可能性が高いことも指摘しました。
ワークデイは、Recruiter、Expenses、Succession、Workday Optimizeという4つの新しい人工知能エージェントを導入しました。これらは人事と財務のプロセスを自動化し改善するように設計されています。
これらのエージェントはWorkday Illuminateプラットフォームの一部であり、日常的なビジネスワークフローを効率化することで生産性を向上させることが期待されています。
ワークデイはまた、AI文書インテリジェンスプラットフォームであるEvisortの買収を計画していることを発表しました。この買収により、ワークデイの既存のサービススイートに様々なビジネス文書からのAI駆動のインサイトを統合することで、同社の能力が強化されることが期待されています。
取引は、ワークデイの2025年度第3四半期に完了する見込みです。
複数のアナリスト会社がワークデイに対する見通しを更新しました。Citiは同社に対する中立的な評価を維持し、ワークデイの最近の中期ガイダンス更新に注目しています。このガイダンスでは、営業利益率予想が引き上げられましたが、成長率の鈍化が予測されています。
InvestingProインサイト
ワークデイ（NASDAQ:WDAY）が厳しいIT支出環境を乗り越えようとする中、同社の戦略的な動きだけでなく、財務健全性と市場パフォーマンスも考慮することが重要です。InvestingProのデータによると、ワークデイの時価総額は$65.48億で、ソフトウェア業界における同社の重要な存在感を示しています。同社のP/E比率は42.59で、高い収益倍率を反映しており、これはワークデイの独自技術に関連するコストについてのGuggenheimの観察と一致しています。
InvestingProのヒントは、ワークデイの強力な粗利益率を強調しています。75.77%という数字は、効率的な業務運営と競争力を示唆しています。これは、2023年第1四半期までの過去12ヶ月間で17.07%の収益成長率を記録したことと相まって、事業の堅調な拡大を示しています。さらに、ワークデイの流動資産は短期債務を上回っており、これは追加の財務的柔軟性を提供する可能性があります。より深い分析を求める読者のために、ワークデイに関する14の追加のInvestingProヒントが用意されており、同社の財務状況と市場潜在力についてより包括的な分析を提供しています。
これらのインサイトは、Guggenheimが提供する現在の目標株価と分析と併せて、ワークデイの市場における可能性と課題について多面的な見方を投資家に提供します。情報に基づいた決定を行いたい方は、InvestingProのワークデイページでInvestingProヒントの完全なリストをご覧いただけます。
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