水曜日、ゴールドマン・サックスはAssicurazioni Generali SpA (G:IM) (OTC: ARZGY)の株式のカバレッジを開始し、バイ評価を付与、目標株価を€31.50に設定しました。同社のアナリストは、生命保険部門の見通しが明るいことを指摘し、中央銀行の政策金利緩和の可能性から恩恵を受けると予想しています。
アナリストの評価によると、このような金融政策の転換により、保険以外の貯蓄商品との競争が緩和され、保険契約の解約に関する懸念も軽減されるとしています。
Assicurazioni Generaliの生命保険ポートフォリオは、これらの市場変化を活用するのに適した位置にあると考えられています。ゴールドマン・サックスはまた、Generaliが最も急速に成長している連結株主資本（CSM）の1つを持っており、新規事業の成長がVisible Alphaのコンセンサス予想を約10%上回る可能性があると予測しています。
レポートではさらに、Generaliの損害保険（P&C）事業は主にリテール重視で、ポートフォリオの約90%を占めており、これはマルチライン保険会社の平均55%と対照的であると詳述しています。ゴールドマン・サックスの合算比率予想は全体的なコンセンサスと一致していますが、同社はGeneraliのリスク・リワードバランスについて、そのリテール志向を理由に好意的な見方を示しています。
Generaliのリテール合算比率は、インフレの上昇と保険金請求頻度の増加により2022年と2023年に課題に直面し、企業は料率を引き上げました。しかし、これらの料率引き上げが財務業績に完全に反映されるまでには通常遅れがあります。ゴールドマン・サックスは、保険金請求頻度やインフレの減少があれば、Generaliの収益に直接的かつプラスの影響を与える可能性があると指摘しています。
その他の最近のニュースでは、Assicurazioni Generali SpAは世界的な投資銀行であるJefferiesから好意的な注目を集めています。同社は保険会社の株式評価をホールドからバイに引き上げ、これはJefferiesによる4年ぶりの引き上げとなりました。
新しい目標株価は€28.50に設定され、以前の€22.00から大幅に引き上げられました。これらの最近の動向は、Generaliのリスクプロファイルの改善、成長見通し、そしてより高い資本還元の可能性に対するJefferiesの肯定的な見方を反映しています。同社はGeneraliの財務健全性とビジネス構造の改善に向けた取り組みを強調しており、これには負債の削減、低リスク商品へのシフト、資産運用部門の拡大などが含まれます。
Jefferiesのアナリストは、市場がこれらの改善を十分に認識していない可能性があると考えており、これらがGeneraliを投資家にとって有利な立場に置いていると示唆しています。この格上げは、Generaliの株式に関する市場の認識や投資家の判断に影響を与える可能性があります。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスによるAssicurazioni Generali SpAのバイ評価での新規カバレッジ開始は、同社の市場での堅固な地位を示すいくつかの肯定的な指標とInvestingProのヒントと一致しています。InvestingProによると、Assicurazioni Generali (ARZGY)は保険業界の主要プレーヤーであり、33年連続で配当を維持するという称賛に値する実績を持っており、一貫した収入源を求める投資家にとってその信頼性を強調しています。これは特に注目に値するもので、最新のデータによると同社の配当利回りは魅力的な3.23%となっています。
InvestingProのデータはさらに、Assicurazioni Generaliの時価総額が440.5億ドルであり、株価収益率（P/E）が11.24倍であることを示しています。これは2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の調整後P/E比率11.21倍とほぼ一致しており、収益に対して妥当な評価であることを示唆しています。さらに、同社の収益成長は健全で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月で8.36%の増加を記録しており、株価は52週高値に近い水準で取引されており、市場の強い信頼を示しています。
より詳細な分析を求める読者のために、同社の財務健全性と市場パフォーマンスに深く踏み込んだ追加のInvestingProヒントが利用可能です。これらのヒントは、Assicurazioni Generaliに関する情報に基づいた投資判断を行う上で貴重な洞察を提供することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。