木曜日、Roth/MKMはVista Outdoor（NYSE:VSTO）に対する見解を調整し、株式評価を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を$42.00に設定しました。この調整は、株価が$40に近づき、第2四半期以降約18%上昇した期間の後に行われました。同期間のRussell 2000の上昇率は7%でした。
同社の以前の「買い」評価は、CSG取引の完了またはMNCからの買収提案による潜在的な利益に基づいていました。後者の入札は2024年9月6日に1株当たり$43に達し、これが同社の以前のアップグレードの要因となりました。
しかし、株価が新しい目標価格に近づき、さらなる現金入札の見込みが低いことから、さらなる株価上昇の即時的な触媒は見当たりません。
格下げにもかかわらず、Roth/MKMはVista OutdoorのRevelyst株に長期的な価値の可能性を認識しています。分析によると、正常化された調整後EBITDA利益率が約13%で、より高い収益基盤$15億ドルの場合、Revelystは単独で約$1億9500万ドルの調整後EBITDAを生み出す可能性があります。8倍の倍率を使用すると、これはRevelystの価値が1株当たり$26以上を示唆する可能性があり、現在の市場が示唆する評価額約$12と対照的です。
さらに、Vista Outdoorの取締役会がRevelyst事業に強力な戦略的または財務的入札者を見つけることに成功した場合、Vista Outdoorの現在の評価が上昇する可能性があります。この状況は、同社が中立的な立場に移行する中でも、株式の短期的な上昇の可能性を示しています。
その他の最近のニュースでは、Vista Outdoor Inc.はCzechoslovak Group a.s.（CSG）とThe Kinetic Groupの買収とRevelystへの投資を含む取引に合意しました。The Kinetic Groupを約$21億5000万と評価するこの取引は、Vista Outdoor株主に対し、保有するVista Outdoor株1株につき現金$28とRevelyst普通株1株を提供します。
同時に、MNC CapitalとのRevelystの潜在的な別個の買収に関する協議が進行中です。これらの協議にもかかわらず、Vista Outdoorの取締役会は、MNCによる1株当たり現金$43での買収提案を拒否し、代わりにCSG取引を支持しています。
これらの戦略的動きに加えて、Vista Outdoorは総売上高が$6億4420万ドルで7.1%減少し、1株当たり利益が$1.01で6.5%減少したと報告しています。しかし、Revelystは四半期および年間の調整後EBITDAを順次2倍に増加させると予想されています。
最後に、Vista Outdoorの取締役会が再選され、2024会計年度の同社幹部役員の報酬が承認されました。また、同社はトップ幹部2名、Jason VanderbrinkとEric Nymanに対する取引インセンティブ報酬を承認しました。これらがVista Outdoor Inc.における進行中の戦略的変化の最近の動向です。
InvestingProの洞察
Roth/MKMによるVista Outdoor（NYSE:VSTO）の最近の評価調整の文脈において、InvestingProからのリアルタイムデータと洞察を組み込むことで、投資家は同社の財務健全性と株価パフォーマンスをより包括的に理解できる可能性があります。Vista Outdoorの時価総額は$23億1000万で、業界内での位置を反映しています。2023年第1四半期時点での過去12ヶ月間の収益が9.21%減少という厳しい期間にもかかわらず、同社は31.27%の粗利益率を維持しており、売上の相当部分を粗利益として確保する能力を示しています。
InvestingProのヒントは、Vista Outdoorが過去12ヶ月間は収益性がなかったものの、アナリストは今年の収益性回復を予測していることを強調しています。これは、同社のRevelyst株の潜在的価値に対する同社の前向きな見通しと一致しています。さらに、過去5年間の強力なリターンと、同社の流動資産が短期債務を上回っていることから、長期投資家にとって魅力的な財務的安定性が示されています。Vista Outdoorの株価を注視している投資家にとって、同社が52週高値に近い水準で取引されており、過去6ヶ月間で大幅な株価上昇を経験していることは注目に値します。より詳細な分析と追加のInvestingProヒントについては、投資家はVista Outdoor専用ページ（https://jp.investing.com/pro/VSTO）を訪れることができます。そこでは10の追加ヒントが利用可能です。
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