木曜日、Wolfe ResearchはCrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)の株式に対するPeer Perform（同業他社並み）の評価を維持しました。同社の顧客譲歩プログラム（CCP）とFlexプライシングモデルに関連する潜在的な利点とリスクを指摘しています。同社は、CrowdStrikeの最近のイニシアチブがプラットフォームの採用と顧客満足度の向上につながる可能性がある一方で、年間経常収益（ARR）とフリーキャッシュフロー（FCF）に対する短期的な財務的影響が過小評価されている可能性があると強調しました。
Wolfe Researchは、CrowdStrikeのプラットフォームが顧客やパートナーから引き続き非常に肯定的なフィードバックを受けていると指摘しました。この楽観的な見方は、同社が課題を機会に変える能力、そして中長期的に顧客ロイヤルティを高め、サイバーセキュリティプラットフォームのさらなる採用を促進する可能性に関するものです。
しかし、同社は最近のサービス停止への対応として提供されている財務的インセンティブが、現在のコンセンサス予測に十分に反映されていない可能性があると警告しています。これらの一時的なインセンティブは、CrowdStrikeの短期的な財務パフォーマンス、特にARRとFCFに影響を与える可能性があります。
これらの懸念にもかかわらず、Wolfe ResearchはCrowdStrikeの市場ポジションについて言及し、同社の株価が依然として同業他社と比較して大幅なプレミアムで取引されていると指摘しました。このプレミアムは、同セクターの企業の2025年度（CY25）の収益とFCF予測を50%上回っていると指摘されています。
アナリスト会社がPeer Performの評価を再確認したことは、CrowdStrikeの株式に対して中立的な姿勢を示しており、同社の株価が全体的な市場と同程度のパフォーマンスを示す可能性があることを示唆しています。Wolfe Researchの評価は、CrowdStrikeのプラットフォームに対する肯定的な評価と、顧客重視の価格設定イニシアチブがもたらす潜在的な財務的影響のバランスを強調しています。
その他の最近のニュースでは、Evercore ISIによると、CrowdStrike Holdingsは$325.00の一定の目標株価でOutperform（アウトパフォーム）の評価を維持しています。不確実性と複雑さの中で、同社の下半期のガイダンスは2026年度下半期のARRの再加速に焦点を当てています。一方、BofA Securitiesは$365の目標株価でBuy（買い）の評価を維持し、Falcon FlexプログラムやベンダーファイナンスオプションなどのCrowdStrikeの戦略的イニシアチブを強調しています。
Mizuho Securitiesも$300の目標株価でOutperform評価を維持し、CrowdStrikeのユニークなクラウドセキュリティプラットフォームと優れた市場戦略を称賛しています。DA Davidsonは$310の目標株価でBuy評価を維持し、停止後の肯定的な顧客フィードバックと新しい金融サービス部門の立ち上げを強調しています。Citiは$300の目標株価でBuy評価を維持し、Fal.Conカンファレンスからの洞察を期待しています。
これらの最近の動向は、CrowdStrikeが市場ポジションを強化するための継続的な取り組みを強調しています。同社はDazzや1Passwordとのパートナーシップなど、クラウドセキュリティ対策の強化と中小企業向けセキュリティの簡素化を目的とした複数の戦略的イニシアチブを発表しています。また、CrowdStrikeは、AI搭載のCrowdStrike Falconプラットフォームを採用する顧客向けの資金調達ソリューションを提供するために設計された完全所有子会社であるCrowdStrike Financial Servicesを立ち上げました。
第2四半期の年間経常収益、収益、非GAAPベースの1株当たり利益が期待を上回ったにもかかわらず、2025年度第3四半期および通期のガイダンスがコンセンサス予測を下回り、様々なアナリスト会社による調整につながりました。
InvestingProの洞察
Wolfe ResearchがCrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)の顧客譲歩プログラムとFlexプライシングモデルが財務に与える潜在的な影響を評価する中、InvestingProからのリアルタイムデータは投資家に追加のコンテキストを提供します。CrowdStrikeは、サイバーセキュリティセクターにおける重要な存在感を反映して、$65.48 billionの堅固な時価総額を誇っています。短期的な財務への影響に関する懸念にもかかわらず、同社の収益成長は依然として強く、2023年第1四半期時点で過去12ヶ月間に33.07%増加しています。この成長は75.37%という大幅な粗利益率に支えられており、同社の収益に対する売上原価管理の効率性を示しています。
InvestingProのヒントは、CrowdStrikeが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは同社の財務健全性を懸念する投資家にとって安心材料となります。さらに、アナリストは今年度の同社の黒字化を予測しています。これは、CrowdStrikeのプラットフォームに関する顧客やパートナーからの肯定的なフィードバックと一致しており、さらなる採用と財務成長につながる可能性があります。
CrowdStrikeの財務状況と将来の見通しについてより深く掘り下げたい投資家のために、15以上の追加のInvestingProヒントが用意されており、同社のパフォーマンスと評価指標の包括的な分析を提供しています。これらの洞察は、リアルタイムデータと専門家の分析とともに、InvestingProのCrowdStrike専用ページ（https://jp.investing.com/pro/CRWD）で確認できます。
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