木曜日、GuggenheiムはSphere Entertainment (NYSE:SPHR)に対してポジティブな姿勢を維持し、目標株価を58ドルから63ドルに引き上げ、買い推奨を継続しました。この調整は、同社のSphereセグメントに対する予測を見直したことによるものです。
同社は、Sphere Entertainmentがエクスペリエンスショーの数を変更していることに注目し、これが2025年度の第1四半期と第2四半期の予測に反映されています。改訂後の見積もりでは、第1四半期のショー数が以前の予測250回から204回に、第2四半期も250回から225回に減少しています。Sphere Entertainmentの戦略は、収益性を高めるために、ショーの数、スケジュール、構成、価格設定、座席の利用可能性を微調整することです。
9月のショー数が46回に大幅に減少したにもかかわらず、同社は10月に65回のショーを計画するなど、徐々に回数を増やしていることを観察しています。これらの変更により、Sphereセグメントの収益と調整後営業利益（AOI）の予測が見直され、第1四半期の収益は以前の予測148百万ドルから131百万ドルに、AOIは12百万ドルの損失予想から23百万ドルの損失に下方修正されました。
Guggenheiムは、2025年度を通じてSphere Entertainmentの財務結果が改善すると予想しています。同社の目標株価引き上げには、少なくとも1つの国際Sphere会場からのライセンス収入の可能性が含まれており、これは2026年度のラスベガスSphere Experience/Exosphere収益の7%を想定し、建設を考慮して4年間割り引いたものです。この包含は、Sphere Entertainmentに対する複数のポジティブな要因を期待していることを強調しています。
その他の最近のニュースでは、Sphere Entertainmentは2024年度第4四半期および通期決算説明会で、調整後営業利益が5.5百万ドルの損失であったにもかかわらず、約273百万ドルの大幅な収益を報告しました。BofA Securitiesは、同社のオリジナルコンテンツの長期的な収益性に関する懸念から、Sphere Entertainmentの株式に対してニュートラルの姿勢を維持し、目標株価を43ドルに調整しました。一方、Benchmarkは同社の拡張性とコスト管理に関する問題を理由に、Sphere Entertainmentの株式格付けをホールドからセルに引き下げました。
同時に、Sphere Entertainmentは子会社MSG Networks Inc.のプレジデント兼CEOであるAndrea Greenbergとの新しい雇用契約を公表し、6ヶ月の移行期間中、年間目標の少なくとも50%のターゲットボーナス機会を約束しました。また、同社は株式報酬契約を改訂し、ケースバイケースで権利確定スケジュールを決定できるようにし、従業員に柔軟性を提供しました。
これらの展開に加えて、Sphere Entertainmentは新しい映画アトラクションの開発や国際市場へのグローバル展開を積極的に計画しています。これらの最近の動向は、同社が直面する課題にもかかわらず、成長とイノベーションへのコミットメントを強調しています。
InvestingProの洞察
Sphere Entertainment (NYSE:SPHR)がショー数と収益性を最適化するための戦略を調整する中、投資家はInvestingProのデータと洞察によって提供される追加的な文脈から恩恵を受けるかもしれません。約14.1億ドルの時価総額を持つ同社の財務健全性と株価パフォーマンスは、利害関係者にとって重要です。特筆すべきは、Sphere Entertainmentの収益成長が印象的であり、2024年度第4四半期時点での過去12ヶ月間で78.95%増加し、事業の大幅な拡大を示しています。
しかし、InvestingProのヒントによると、アナリストは今年の同社の収益性を期待しておらず、株価は過去1ヶ月間で19.24%下落していることを考慮することが重要です。これは、同社の改訂された収益と調整後営業利益の予測と一致しています。さらに、Sphere EntertainmentのP/E比率は-6.86であり、過去12ヶ月間で収益性がなかったことを示しています。また、同社はEBITDAの評価倍率が高く取引されており、これは株価が利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益に比べて過大評価されている可能性を示唆しています。
Sphere Entertainmentの財務指標と将来の見通しについてより深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProは追加の洞察を提供しています。現在、同社の財務健全性と株価パフォーマンスの包括的な分析を提供する、より多くのInvestingProヒントが利用可能です。これには、InvestingProによる36.1ドルの公正価値推定が含まれており、アナリストの目標47ドルと比較すると、株価の成長余地や再評価の可能性を示唆しているかもしれません。
Sphere Entertainmentの財務と株式分析の詳細については、投資家は https://jp.investing.com/pro/SPHR のInvestingProで完全なツールセットと専門家の洞察を探索できます。
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