HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY)の株式に関して、RBC Capital Marketsは木曜日に見通しを調整し、目標株価を従来の$92から$100に引き上げ、Outperformレーティングを維持しました。同社は、今後数年間で収益成長を大幅に押し上げると予想される3つの主要要素を挙げ、HealthEquityへの信頼を高めています。
RBC Capitalのアナリストは、HealthEquityの健康貯蓄口座（HSA）の成長、カストディアル現金利回り、サービスコストを含む、楽観的な姿勢の要因を強調しました。これらの要素は、2027年度までに25%を超える1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）をもたらすと予想されています。この再評価は、HealthEquityの金利エクスポージャーと予想される連邦準備制度の利下げの潜在的影響に関する懸念が広がる中で行われました。
HealthEquityの評価は最近縮小しており、RBC Capitalはこれを主に市場が同社の金利変動に対する感応度を懸念しているためだとしています。しかし、RBC Capitalの独自のカストディアル現金利回りモデルは、金利変動が利息・税金・減価償却前利益（EBITDA）とEPSに与える影響を評価しており、金利が予想外の動きをしても、2027年までに20%を超えるEPS CAGRが実現可能であることを示唆しています。
アナリストのコメントは、金利環境における潜在的な課題にもかかわらず、HealthEquityが強力な収益成長を維持する能力があるという同社の信念を強調しています。改訂された目標株価$100は、この前向きな見通しとHealthEquityの継続的な財務パフォーマンスおよび市場ポジションの予想を反映しています。
その他の最近のニュースでは、HealthEquityは2025年度第2四半期の財務結果で大幅な成長を報告し、収益が23%増加、調整後EBITDAが46%上昇しました。同社の健康貯蓄口座（HSA）資産も27%増加しました。さらに、HealthEquityはBenefitWallet買収の最終トランシェを完了し、216,000のHSAと10億ドルの資産を追加しました。
戦略面では、HealthEquityは健康支払口座（HPA）を導入し、新たに3億ドルの自社株買いプログラムを発表しました。KeyBancは同社のOverweightレーティングを維持し、金利低下サイクルにおけるHealthEquityの回復力を強調しました。同社はまた、HealthEquityの継続的なデジタル化と人工知能イニシアチブが、すでにサービス粗利益を34%以上に押し上げていることを指摘しました。
今後の見通しとして、HealthEquityは2025年度に対して前向きな見通しを示しました。同社は収益が11億6500万ドルから11億8500万ドルの間、調整後EBITDAが4億5800万ドルから4億7800万ドルの範囲になると予想しています。これらの最近の展開は、HealthEquityの成長とイノベーションへのコミットメントを強調しています。
InvestingProの洞察
RBC Capital MarketsがHealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY)の見通しを更新する中、InvestingProからの最新データは同社の財務健全性と市場評価についてより深い洞察を提供しています。時価総額67億7000万ドルのHealthEquityは、P/E比率65.07、2025年度第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率60.29と高い収益倍率で取引されています。この評価は、過去12ヶ月間の17.19%という堅調な収益成長率に裏付けられており、同社のトップライン拡大能力を示しています。
InvestingProのヒントは、HealthEquityが今年純利益の成長を見込んでいることを強調しており、これはRBC Capitalのポジティブな収益成長予測と一致しています。流動性の面では、HealthEquityの流動資産が短期債務を上回っており、強力な短期的財務状況を示しています。ただし、6人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることも注目に値し、投資家は今後の収益報告に注意を払う必要があることを示唆しています。
さらなる洞察を求める方には、InvestingProがHealthEquityに関する追加のヒントを提供しており、https://jp.investing.com/pro/HQYで確認できます。これらには、同社の適度な負債水準、高いEBITおよびEBITDAの評価倍率、HealthEquityが株主に配当を支払っていないという事実に関する観察が含まれています。これらの要因を考慮に入れることで、投資家はRBC Capitalの更新された分析と目標株価を検討する際に、HealthEquityの市場ポジションと将来の可能性をより適切に評価することができます。
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