Wells Fargoは Outfront Media (NYSE:OUT) のカバレッジを再開し、同社株に「Overweight」の格付けを付与するとともに、目標株価を$22.00に設定しました。同社は、Transit部門の回復に対する自信に基づき、Outfront Mediaの見通しを前向きに評価しています。この回復は、Outfront Mediaの収益に貢献し、同業他社である Lamar Advertising Company (LAMR) との評価格差を縮小させると予想されています。
アナリストは、Transit部門の不均一な回復が、Outfront MediaがLAMRと比較してより大きな評価格差を生んでいる主な理由であると指摘しています。多くの投資家がこの部門に懐疑的な見方をしているにもかかわらず、Wells Fargoは、Transitが同社にとって障害から有益な要因へと移行しつつあると見ています。
同社は、Transit部門の改善がOutfront Mediaの評価に対する大きな重荷を取り除く可能性があることを強調しています。
さらに、Outfront Mediaに対する強気の姿勢は、プログラマティック広告が持続的な収益成長をもたらす可能性、特にNew York Metropolitan Transportation Authority (NY MTA) 契約を通じてもたらす可能性によって支えられています。
Wells Fargoの楽観的な見方は、Outfront Mediaの収益の転換点を予想していることにも反映されています。
Wells Fargoの目標株価には、潜在的なTransit部門の1株当たり収益は含まれていません。しかし、同社は、Transit部門を取り巻くネガティブな認識が和らぐだけでも、Outfront Mediaの株価の再評価につながる可能性があると示唆しています。
ネガティブな要因がないことは、同社の評価にとってプラスと見なされ、投資家にとっての潜在的な上昇余地を示しています。
Outfront Mediaは財務実績において大きな進展を遂げています。同社は最近、2024年第2四半期の決算を発表し、特にU.S. Media部門で着実な成長傾向を示しました。この部門は、ビルボードとトランジット部門の好調な業績に支えられ、収益が4%増加しました。
また、同社はU.S. Media部門の調整後OIBDAが約10%増加し、連結AFFOが9%成長したことも報告しています。
これらの好調な決算結果に加えて、Outfront Mediaはデジタル収益も10%増加し、現在では総収益の3分の1以上を占めるまでになっています。TD Cowenによると、これらの進展が同社の決定に影響を与え、Outfrontの目標株価を$16.00から$17.00に引き上げ、同時に同社株に対する「Hold」の格付けを維持しています。
この楽観的な見方は、2024年下半期の明るい見通しに基づいており、デジタルとトランジット分野の成長に焦点を当てています。
さらに、Outfront Mediaの経営陣は、次の四半期に中単位の収益成長を期待しています。また、同社の取締役会がカナダ事業の売却による配当の一部を株式の形で配分し、負債の返済を加速させる可能性があることも示唆しています。
InvestingProの洞察
Outfront Media (NYSE:OUT) がWells Fargoから「Overweight」の格付けと$22.00の目標株価を獲得したことで注目を集める中、InvestingProからのリアルタイムデータは、同社の財務健全性とパフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。Outfront Mediaの時価総額は$2.93 billionで、広告業界における同社の位置づけを反映しています。同社の株価収益率（P/E）は現在13.54で、一部の同業他社と比較して低い収益倍率で取引されていることを示唆しています。これは、この業界への参入ポイントを探している投資家にとって魅力的な評価を示している可能性があります。
InvestingProのヒントは、Outfront Mediaが今年、純利益の成長を経験すると予想されており、これが将来の株価上昇の触媒となる可能性があることを強調しています。さらに、同社の株価は52週高値に近い水準で取引されており、52週高値に対する株価の割合は97.25%で、最近の強いパフォーマンスと、おそらく同社の見通しに対する投資家の信頼を示しています。配当収入に関心のある投資家にとって、同社は6.8%という魅力的な配当利回りを提供しており、インカム重視の投資家にとって追加的なインセンティブとなっています。
Outfront Mediaのパフォーマンスと潜在的な投資機会についてより深く掘り下げたい読者のために、InvestingProには追加のヒントが用意されており、同社の財務状況と市場ポジションについての包括的な分析を提供しています。InvestingProには合計12のヒントが掲載されており、投資家は株式の潜在性についてより細かな理解を得ることができます。これらの洞察を探るには、InvestingProのOutfront Media専用ページをご覧ください。
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