金曜日、BofA Securitiesは、Capricorn Energy PLC (CNE:LN) (OTC: CRNCY)に対する見解を修正し、同社株を「買い」から「アンダーパフォーム」に格下げしました。また、目標株価をこれまでの2.15ポンドから1.95ポンドに調整しました。この変更は、同社の2024年上半期の業績発表を受けたもので、堅調な業績と現金コストの削減が示されました。
Capricorn Energyの上半期の生産量は予想を上回り、1日当たり平均25,000バレル（石油換算、boe/d）を記録し、同社の通年ガイダンスである20,000から24,000 boe/dを上回りました。
営業費用は現在、1 boe当たり6ドル未満になると予想されており、これは以前の予想である7から9ドルから減少しています。この改善は、エジプトにおける好ましい為替変動によるものとされています。
同社の債権回収能力に進展が見られ、事業の好調さに寄与しています。これは、エジプトでの以前の課題を踏まえると重要な進展です。これらの好調な業績指標にもかかわらず、BofA Securitiesは2024年下半期から2025年にかけての原油価格予測の引き下げにより、見通しを修正しました。この新しい予測により、2025年のEBITDA予想が18%減少しました。
この格下げは、Capricorn Energyの株価が2024年に同業他社を大きく上回るパフォーマンスを示したというBofA Securitiesの評価を反映しています。新しい目標株価1.95ポンドは、以前の目標2.15ポンドから下方修正され、現在の「アンダーパフォーム」評価につながっています。
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