金曜日、Roth/MKMはPlaytika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK)の株式に対し、目標株価8.00ドルで中立的な評価を維持しました。同社は、Playtikaの有機的な収益成長を生み出す上での継続的な課題により、慎重な姿勢を崩していません。
この評価は、Playtikaが最近、人気のモバイルゲーム「Dice Dreams」と「Domino Dreams」の開発元であるSuperPlayを買収したことを踏まえたものです。この取引には7億ドルの現金支払いと、今後3年間にわたる追加の成果報酬の可能性が含まれています。
Playtikaの経営陣は、SuperPlayのタイトルを拡大し、2026年までに収益性を達成することに楽観的です。買収契約では、特定の収益成長とEBITDA収益性目標を達成することを条件に、年間最大12億5,000万ドルの成果報酬が定められています。SuperPlayに対する当初の7億ドルの支払いは、Playtikaの現金準備金から調達され、SuperPlayの過去12ヶ月（TTM）の収益の2.6倍に相当します。この評価は、Playtikaが2018年にSupertreatを買収した際の条件と同様です。
Playtikaが3年以内にSupertreatの買収倍率を2.6倍から0.8倍に削減したことは、同社の歴史的なベンチマークとなっています。SuperPlayにはさらに2つのゲームが開発中であり、これらは現在の成果報酬の計算には含まれていませんが、将来的な価値を提供する可能性があります。
投資家は、Playtikaの第3四半期決算発表の一環として、SuperPlayの買収を含めたプロフォーマのガイダンスが提供される2024年のより詳細な財務予測を期待できます。この買収は、短期的な収益成長への懸念はあるものの、Playtikaの知的財産ポートフォリオを強化し、長期的な収益性を促進するための戦略的な動きとして捉えられています。
その他の最近のニュースでは、Playtika Holding Corpが最大20億ドルに達する可能性のある取引でモバイルゲーム会社SuperPlayを買収する予定です。第4四半期に完了予定のこの買収には、「Dice Dreams」や「Domino Dreams」などのタイトルが含まれており、これらは2024年第2四半期に8,700万から8,800万ドルの収益を生み出しました。BTIGのアナリストは発表後もPlaytikaに対する中立的な評価を維持し、TD Cowenは買い推奨を維持しました。
Playtikaの2024年第2四半期の収益は、6億2,700万ドルとわずかに減少し、前四半期比で3.7%、前年同期比で2.5%の減少となりました。しかし、同社は直接消費者向けビジネス、特に「Bingo Blitz」タイトルで成長を示し、2025年第2四半期に新しいゲーム「Claire's Chronicles」をリリースする予定です。
これらの最近の動向は、Playtikaがポートフォリオを拡大し、ソーシャルカジノゲームを超えて多様化するための戦略的な動きを示しています。同社の経営陣は、今後の電話会議でSuperPlayの買収の詳細とその影響について説明する予定です。
InvestingProの洞察
Playtika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK)がSuperPlayの最近の買収を進める中、InvestingProからのリアルタイムの指標が同社の財務状況をより明確に示しています。特筆すべきは、Playtikaの時価総額が30億5,000万ドルと健全であり、デジタルゲーム分野における同社の重要な存在感を裏付けています。さらに、同社のP/E比率は14.16で、現在の株価評価が収益と比較して妥当であることを示唆しています。より重要なのは、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間のPlaytikaの粗利益率が72.52%と印象的であり、売上原価を差し引いた後の収益を維持する強い能力を示しています。
Two重要なInvestingProのヒントが、同社の財務健全性と将来の収益性を強調しています。まず、Playtikaの流動資産が短期債務を上回っており、財務的な柔軟性と安定性を提供しています。次に、アナリストは今年も同社が収益を上げると予測しており、これはSuperPlayのタイトルを拡大し、2026年までに収益性を達成するという経営陣の楽観的な見方と一致しています。Playtikaが過去12ヶ月間で収益を上げていることから、投資家は同社の収益創出能力に安心感を得られるかもしれません。Playtikaの財務についてより深く掘り下げたい方は、InvestingProで追加のヒントと包括的な分析を提供しています。https://jp.investing.com/pro/PLTK
これらの指標とヒントを理解することは、Roth/MKMの中立的な評価とPlaytikaの長期的な成長と収益性の可能性を比較検討している投資家にとって特に価値があるかもしれません。同社の次の決算日が2024年11月6日に予定されているため、利害関係者はSuperPlayの買収を受けて、これらの財務指標がどのように展開するかを注目しています。
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