2023年09月15日、Canaccord Genuityは、Trupanion, Inc. (NASDAQ:TRUP)に対する前向きな見方を維持し、買い推奨と50.00ドルの目標株価を再確認しました。同社の姿勢は、2024年株主総会から得られた洞察に裏付けられており、Trupanionの戦略とパフォーマンス指標が強調されました。
同社の注力分野である、ペット獲得費用の増加、国際成長計画、コンバージョン傾向、競争環境の変化、および非コア製品の開発が、総会での主要な議題となりました。Trupanionは、8月31日時点で約102.9万匹のサブスクリプション登録ペット数を報告し、第2四半期末の約102.1万匹から増加しました。この成長は、Canaccordの第3四半期予想103.4万匹に沿ったものです。
Trupanionの経営陣は、2024年第4四半期までにサブスクリプション調整後営業利益（AOI）マージン15%を達成するという目標を再確認しました。同社のマージンの段階的な改善により、ペット獲得費用への積極的なアプローチが可能となり、2025年第1四半期から大きな成果が期待されています。
サブスクリプション収益の前年比成長率が4ポイント減速すると予想されていますが、カリフォルニア州とニューヨーク州という2つの主要市場での最近の料金承認が、現在のコンセンサス予想に十分に反映されていません。この見落としは、2025年度以降の将来的な上方修正の可能性を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、ペット医療保険プロバイダーであるTrupanionに重要な進展がありました。BofA Securitiesは、継続的な価格上昇により2025年までにマージンが強化されると予想し、同社に対して前向きな見通しを示しています。この楽観的な見方は、Trupanionの投資家向け説明会を受けたものであり、同社が大幅な収益成長の準備が整っているという同社の信念に基づいています。
人事面では、TrupanionはJohn Gallagherを新しい最高執行責任者（COO）に任命し、基本給の増額、ボーナス目標、制限付き株式ユニットを含む報酬パッケージを提供しました。2016年から同社に在籍しているGallagherは、北米成長チームを率いるとともに、運営サポートチームの監督を継続することが期待されています。
財務面では、Trupanionは第2四半期の収益が前年同期比16%増の3億1,480万ドルに達したと報告しました。サブスクリプション収益は2億860万ドルと、この成長に大きく貢献しましたが、新規ペット獲得数は15%減少しました。同社はまた、通期の収益ガイダンスを12億6,300万ドルから12億7,900万ドルに更新し、継続的な成長への自信を示しました。
これらの最近の動向は、運営費用の増加や新規ペット獲得数の減少などの課題にもかかわらず、Trupanionの成長と業務効率向上への取り組みを強調しています。同社の努力は、BofA Securitiesの前向きな見通しと、今後数年間でのより有利な医療損失率への期待によって裏付けられています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。