BofA Securitiesは金曜日、カナダの公益事業持株会社であるFortis Inc. (NYSE: FTS)の株式について、アンダーパフォーム評価で再開しました。同社は価格目標（PO）を60ドルに設定し、1%のわずかな下落と3%の総リターン可能性を示しました。アナリストは、同社の成長見通しと財務体質に関する懸念を強調しました。
北米全域で10の規制対象公益事業を運営するFortisは、現在の資本計画に基づいて、平均以下の1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）4.6%を経験すると予想されています。アナリストは、同社には追加支出による収益成長の可能性があるものの、財務体質を強化するために株式を発行する必要性によって制約される可能性があると示唆しました。
同社の最大の資産であるITCホールディングスは、米国最大の独立系電力送電会社です。これは、今後10年間にわたって潜在的に魅力的な投資機会を持つ安定した資産として認識されています。しかし、ITCが2026年までに規制対象EPSの3分分の1を占めるとしても、アナリストはFortisの全体的なポートフォリオと財務レバレッジが、業界グループ平均を10%以上上回る現在の評価を正当化するかどうかについて懐疑的な見方を示しました。
このレポートは、Fortisの財務健全性と成長軌道について慎重な姿勢を反映しており、同社の逼迫した財務状況と最大の資産であるITCが全体的な収益プロフィールに与える影響が限定的であることを考慮しています。公益事業セクターは、業界の資本集約的な性質を考えると、成長と財務の安定性を維持する能力についてしばしば精査されます。
その他の最近のニュースでは、Fortis Inc.は2024年第2四半期の好調な業績を報告し、年間48億ドルの資本計画へのコミットメントを強調しました。同社は1株当たり利益（EPS）0.67ドルを報告し、前年同期比で調整後EPSの増加を示しました。この堅調なパフォーマンスは、厳しい気象条件にもかかわらず達成され、Fortisの回復力と戦略的成長を強調しています。
同社はシステムの信頼性向上とクリーンエネルギーイニシアチブをサポートするために23億ドルを資本プロジェクトに投資しました。Fortisはまた、レートベースが2028年までに490億ドル以上に増加すると予測し、同年までの年間4%から6%の配当成長ガイダンスを維持することを確認しました。
規制面では、アイオワ州最高裁判所の決定により、ITC Midwestはトランシェ1プロジェクトを進めることができるようになりました。一方、Fortisはアリゾナ州での規制変更を提唱し、遅延を減らそうとしています。同社はまた、2024年サステナビリティレポートで概説されているように、クリーンエネルギーと電化におけるさらなる成長機会を積極的に追求しています。
将来の期待に関しては、アナリストは2028年までにFortisのレートベースが大幅に増加すると予測しています。同社はクリーンエネルギーと電化への拡大を含む成長戦略を実行しており、2028年までの年間配当成長ガイダンスを維持することに自信を持っています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。