バージニア州タイソンズコーナー - ビットコイン投資戦略とエンタープライズ分析ソフトウェアで知られる企業、マイクロストラテジー(NASDAQ:MSTR)は、転換社債の売却を完了し、10億1000万ドルを調達しました。この取引には、当初の購入者によるオプションの全面的な行使により、追加の1億3500万ドルの社債が含まれ、木曜日に完了しました。
2028年満期の社債は、0.625%の利率で、半年ごとに支払われ、最初の支払いは2025年3月15日に予定されています。これらは無担保の優先債務であり、早期に買い戻し、償還、または転換されない限り、2028年9月15日に満期を迎えます。マイクロストラテジーは、2027年12月20日以降、同社の株価に関連する特定の条件下で、現金で社債を償還することができます。
社債保有者は、2027年9月15日、または重大な変更が生じた場合に、元本に未払利息を加えた価格でマイクロストラテジーに社債の買い戻しを要求する権利を有しています。社債は、マイクロストラテジーの裁量により、A種普通株式、現金、またはその組み合わせに転換することができ、転換率は当初1,000ドルの元本あたり5.4589株に設定され、これは最近の平均株価に対して40%のプレミアムを表しています。
この募集による手取金は、経費を差し引いた後、約9億9740万ドルとなりました。マイクロストラテジーは、これらの資金を2028年満期の6.125%優先担保付社債5億ドルの全額償還と、追加のビットコイン購入、その他の一般的な企業目的に使用する予定です。担保付社債の償還は2024年9月26日に予定されており、担保として使用されていた約69,080ビットコインが解放されます。
この募集は、1933年証券法のRule 144Aに基づき、適格機関投資家向けに行われました。社債および転換時に発行される可能性のあるマイクロストラテジーのA種普通株式は、証券法または州証券法に基づく登録がされておらず、登録または適用除外なしに米国内で募集または販売することはできません。
この募集の完了はプレスリリースの声明に基づいており、社債の売却の申し込みや購入の勧誘を構成するものではありません。優先担保付社債の償還が記述されたとおりに、または全く完了するという保証はありません。
その他の最近のニュースでは、マイクロストラテジーは投資家の強い関心を反映した一連の財務的動きを発表しました。同社は2028年満期の転換社債の私募を8億7500万ドルに増額し、購入者に最大1億3500万ドルの追加購入オプションを付与しました。手取金は約8億6410万ドル、または追加社債が全額購入された場合は最大9億9740万ドルと見込まれ、同社の2028年満期6.125%優先担保付社債5億ドルの償還とさらなるビットコイン購入に充てられる予定です。
マイクロストラテジーはまた、6億ドル以上のシニア転換社債の発行が成功することを条件に、2028年満期6.125%優先担保付社債5億ドル分を全額償還する計画です。さらに、同社はビットコイン保有を拡大し、約11億1000万ドルで追加の18,300ビットコインを取得し、総保有量を約244,800ビットコインに増やしました。
アナリストはこれらの展開について意見を述べています。Canaccord Genuityは、最近のビットコインのパフォーマンスにより価格目標を185.00ドルから173.00ドルに引き下げたものの、マイクロストラテジーの株式に対するBuy評価を維持しました。BarclaysとCantor Fitzgeraldは、同社の戦略的なビットコイン投資を理由に、同社にOverweight評価を与えています。
AWS MarketplaceでAI駆動の分析プラットフォームMicroStrategy ONE for Governmentを立ち上げたにもかかわらず、同社は第2四半期に総収益が前年同期比7%減少したと報告しました。これは主に、製品ライセンスからクラウドサービスサブスクリプションへのシフトによるものです。これらがマイクロストラテジーを取り巻く最近の動向です。
InvestingProの洞察
マイクロストラテジー(NASDAQ:MSTR)は、ビットコイン投資とエンタープライズ分析ソフトウェアに戦略的に焦点を当てており、これは最近の財務的動きにも反映されています。同社の活動を踏まえ、InvestingProの特定の指標とヒントは、マイクロストラテジーの将来の見通しを検討する投資家にとって追加的な文脈を提供します。
InvestingProのデータによると、マイクロストラテジーの時価総額は281億1000万ドルで、主にビットコイン投資戦略で知られる企業としては大きな評価額です。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率は75.9%と高いものの、同期間の収益は-3.92%の成長と若干の減少を見せています。これは、同社が収益から利益を効率的に生み出している一方で、全体的な売上は増加していないことを示しています。
収益性の観点から見ると、同社の状況は課題があるように見えます。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率は-133.27となっており、投資家が1株当たりの損失に直面していることを示唆し、現在、同社は純利益を生み出していません。これは、アナリストが今年マイクロストラテジーが収益を上げるとは予想していないというInvestingProのヒントの1つと一致しており、潜在的な投資家にとって懸念事項となる可能性があります。
さらに、InvestingProのヒントは、同社の株価の動きが非常に変動的であることを強調しています。これは、成長機会と安定性の両方を求める投資家にとっては諸刃の剣となる可能性があります。この変動性は、データ日付時点での1年間の株価総リターンが297.85%であることからも裏付けられており、過去1年間の高いリターンを示す一方で、株価の大幅な変動の可能性も示唆しています。
より深い分析に興味のある投資家は、同社の財務健全性と株価パフォーマンスに関する追加のInvestingProヒントを見つけることができます。現在、さらに11のInvestingProヒントが利用可能で、これらはマイクロストラテジーの財務状況をより包括的に理解するのに役立ちます。
これらの指標とマイクロストラテジーの将来にとっての意味をさらに探求したい方は、同社専用のInvestingProページ（https://jp.investing.com/pro/MSTR）で追加の洞察を見つけることができます。
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