Citiは金曜日、Mercedes-Benz Group (MBG:GR) (OTC: DDAIF)の目標株価を€60.00から€56.00に引き下げましたが、同社株の格付けはNeutralを維持しました。この調整は、自動車メーカーが最近発表した業績警告を受けて、同社の財務実績予測を見直したことによるものです。
この改定は、2024年度と2025年度のMercedes-BenzのEBIT（利払い前・税引き前利益）マージンの期待値を、それぞれ7.5%と6.6%に引き下げたことを反映しています。これは、2024年上半期の好調な結果と比較して、2025年上半期の結果が弱くなると予想されるためです。
その結果、アナリストは同社の配当予想が€4を下回り、フリーキャッシュフロー（FCF）が年間€60億を下回ると予想しており、自社株買いの減速の可能性を示唆しています。
Citiの分析によると、Mercedes-Benzが直面している現在の課題により、EBITマージンが長期平均を下回っているだけでなく、まだ最低点に達していない可能性があります。しかし、アナリストは、現在の株価水準には本質的な価値があるものの、同社の収益が底を打つまでは、それが顕在化しない可能性があると指摘しています。
改定後の目標株価€56.00は、EBITマージン予測の引き下げや、配当支払いとフリーキャッシュフローの予想される減少を考慮に入れた、同社の更新された期待値に基づいています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。