金曜日、スコシアバンクはテレフォニア S.A. (NYSE: VIV)の株価目標を従来の$9.20から$10.40に引き上げ、セクターパフォーム評価を維持しました。この調整は、同行による同社の現在の評価と将来のキャッシュフロー予測の分析を反映しています。
スコシアバンクのアナリストは、テレフォニアの最近の株価上昇を予想していなかったことを認め、現在の評価は妥当であると考えています。今後12ヶ月間の予想フリーキャッシュフロー(EFCF)が92億ブラジルレアル（BRLベースで10.1%、USDベースで8.8%のイールドに相当）と印象的であるにもかかわらず、アナリストは資金調達コストとのスプレッドがセクター平均を下回っていると指摘しました。
テレフォニアのブラジルのブロードバンド市場における位置づけについても議論され、アナリストは高い普及率が飽和に近づいているため、市場の魅力が低下していると言及しました。さらに、アナリストはテレフォニアによるDESK3のようなインターネットサービスプロバイダー（ISP）の潜在的な買収について懸念を表明しました。このような動きは、特にテレフォニアがファイバー・トゥ・ザ・ホーム（FTTH）ネットワークの展開に多額の投資を行った後では、逆効果と見なされる可能性があります。
アナリストは、テレフォニアがすでに強い存在感を持つ地域でISPを買収することの潜在的な影響について詳しく説明しました。これは、他のISPに対して、既存事業者に圧力をかける積極的な価格戦略を取ることで買収される可能性が高まるという意図しないメッセージを送る可能性があり、業界にとって有害なサイクルにつながる可能性があります。
スコシアバンクの改訂された価格目標であるVIVT3の56.60ブラジルレアルとADRの$10.40は、株式の現在の取引水準からの上昇が見込まれないことを示唆しており、アナリストがテレフォニアの短期的な成長見通しに慎重な姿勢を示していることを表しています。
その他の最近のニュースでは、Vivoとしても知られるTelefonica Brasilが、財務実績と戦略的イニシアチブで大きな進展を見せています。同社は2024年第2四半期の好調な業績を報告し、総収益、EBITDA、純利益の大幅な成長を記録しました。この成功は、顧客基盤の拡大とモバイルおよびファイバー・トゥ・ザ・ホーム接続の進歩によるものです。さらに、Vivoの法人向けデジタルサービスと新規事業は現在、総収益の9.9%を占めており、デジタル変革への取り組みを示しています。
Vivoはまた、株主価値を高めることを目的として、自社株買いプログラムを10億レアルから15億レアルに拡大しました。これは複数の金融機関によって実施され、2025年3月までに完了する予定です。さらに、Telefonica Brasilは、同社が間接的に支配する信用会社であるVivo Pay Sociedade de Crédito Direto S.A.の運営についてブラジル中央銀行から承認を受けました。この承認は、Telefonica Brasilが金融サービス提供を拡大する上で重要な一歩となります。
InvestingProの洞察
スコシアバンクによるテレフォニア S.A. (NYSE: VIV)の最近の分析を踏まえ、InvestingProからのリアルタイムメトリクスは、同社の財務健全性と市場パフォーマンスの理解を深めます。テレフォニアは強固な財務状況を示すPiotroski Scoreが9と高く、投資家に同社のファンダメンタルズについて安心感を与える可能性があります。さらに、2人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しており、同社の財務見通しに対して前向きな見方を反映しています。
市場の観点から見ると、テレフォニアの株価は過去3ヶ月間で26.32%の強い収益率を示しています。また、株価は52週高値の90.16%近くで取引されています。現在の収益に対するP/E比率は15.96と妥当な評価を示していますが、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率は16.19とやや高くなっており、短期的な収益成長を考慮すると投資家の注目に値するかもしれません。さらに、同社の配当利回りは魅力的な3.95%であり、テレフォニアが26年連続で配当を維持していることは特筆に値します。
より包括的な分析を求める投資家のために、テレフォニアの株価パフォーマンスと財務健全性についてより深い洞察を提供する追加のInvestingProのヒントが利用可能です。興味のある方は、https://jp.investing.com/pro/VIV にアクセスして、投資判断に役立つ12の追加InvestingProヒントをご覧いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。