金曜日、KeyBanc Capital Marketsは、American Healthcare REIT, Inc (NYSE:AHR)の目標株価を27ドルから28ドルに引き上げ、同社株式に対する「Overweight」(強気)の評価を維持しました。この変更は、同社が追加の普通株式公募を拡大すると発表したことを受けたものです。この公募は、高齢者向け総合ヘルスケア施設運営会社Trilogyの残りの持分取得資金と既存債務の返済に充てられる予定です。
KeyBancのアナリストは、この取引が2024年第2四半期の純営業利益(NOI)に基づいてハイシングルディジット(7〜9%)のレンジで利回りを生み出すと予想しており、これは実際の初年度NOIと比較して保守的な見積もりだと指摘しています。アナリストは、この取引による利益の増加が以前の予想を上回る可能性があると予測しています。
株式公募とそれに続く取引により、American Healthcare REITの正常化された運用資金(NFFO)が年換算で1株当たり約0.11ドル増加すると予想されています。その結果、KeyBancは2025年のNFFO予想を1株当たり1.41ドルから1.52ドルに引き上げ、2024年のNFFO予想は1株当たり1.28ドルで据え置きました。
この取引の完了により、American Healthcare REITのビジネスモデルが簡素化され、Trilogyネットワーク内での将来の投資や買収への道が開かれると期待されています。さらに、この取引により同社の純負債対EBITDA比率が約0.5x低下し、5x台前半から中盤の範囲になる見込みです。
KeyBancは、資本コストの改善とレバレッジの低下により、American Healthcare REITが他の外部成長機会を探索するのに有利な立場にあると示唆しています。
これらの機会は、異なる運営者、地理的位置、事業セグメントを含む、成長の促進とポートフォリオの多様化につながる可能性があります。目標株価を28ドルに調整したのは、最近の取引による利益の増加を反映したものです。
その他の最近のニュースでは、American Healthcare REITに重要な進展がありました。同社は1,450万株の普通株式の公募を開始し、その収益はTrilogy Holdings, LLCの残り24%の少数株主持分の取得と、クレジットファシリティの債務返済に充てられる予定です。さらに、American Healthcare REITは2024年の正常化された運用資金(FFO)が3.3%増加し、2024年の既存店舗純営業利益(SSNOI)成長率が大幅に上昇するとのガイダンスを提供しました。
複数の金融機関がAmerican Healthcare REITの目標株価を修正しています。Truist Securitiesは目標株価を27ドルに引き上げ、同社の最近の株式公募とTrilogyの買収オプション行使の見込みを反映しました。KeyBancも同社の目標株価を27ドルに引き上げ、BofA Securitiesは目標株価を19ドルから27ドルに修正し、いずれもポジティブな評価を維持しています。
Barclays Capital Inc.、JMP Securities、KeyBanc、RBC Capital Marketsのアナリストは、American Healthcare REITに「Overweight」の評価を与え、ヘルスケア不動産市場における同社の戦略的なポジショニングを強調しています。
最後に、同社は2024年の株主総会の日程と株主提案の締め切りを発表しました。これらがAmerican Healthcare REITに関する最近の動向です。
InvestingPro Insights
InvestingProのデータと洞察は、American Healthcare REIT, Incの財務状況と市場パフォーマンスについてより深い分析を提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で、同社の時価総額は34.7億ドルとなっています。P/E比率が-59.07と現在は収益性がないことを示していますが、収益成長率は9.24%とプラスを維持しており、将来の収益改善の可能性を示唆しています。
InvestingPro Tipsは、American Healthcare REITが今年純利益の成長を見込んでいることを強調しており、これはアナリストの利益増加取引の期待と一致しています。同社株は最近強いパフォーマンスを示しており、過去3ヶ月間で71.58%、年初来の株価総利回りで92.03%の大幅な上昇を記録し、52週高値に近づいています。これは、Trilogyの残りの持分取得を含む同社の戦略的な動きに対する投資家の信頼を示唆している可能性があります。しかし、現在の株価はEBIT評価倍率が高く、RSIによると買われ過ぎの状態にあるとされており、潜在的な投資家には注意が必要かもしれません。
包括的な分析に興味がある方は、InvestingProでAmerican Healthcare REITに関する追加の洞察を得ることができます。より多くのInvestingPro Tipsは、https://jp.investing.com/pro/AHRでご覧いただけます。
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