火曜日、JefferiesはBread Financial Holdings (NYSE:BFH)株の見通しを調整し、株価目標を$55から$50に引き下げましたが、同社株のHold（保有）格付けは維持しました。この改定は、同社との最近の協議を受けたもので、純損失（NCO）率の上昇が予想されています。
経営陣は、現在の第3四半期と2024年通期のガイダンスを若干の修正を加えて確認しましたが、2025年第1四半期にNCOが約75ベーシスポイント上昇し、ピーク時には約9%に達する可能性があると予想しています。
同社は、Bread Financialとの電話会議で提供された情報に基づき、2024年度と2025年度の1株当たり利益（EPS）予想をそれぞれ$7.46と$5.02に更新しました。株価目標の変更は、同社の財務実績におけるこれらの予想される調整を反映しています。
金融サービス部門で事業を展開するBread Financial Holdingsは、ロールレートが高水準で推移すると予想される環境下で事業を展開しています。ロールレートとは、クレジットカード利用者が未払い残高を月から月へ繰り越す割合を指し、消費者の財務ストレスの指標となり、同社のNCO率に影響を与える可能性があります。
$55から$50に引き下げられた更新後の株価目標は、潜在的な課題とNCOの予想される増加を考慮に入れています。これらの懸念にもかかわらず、JefferiesはBread Financial Holdingsに対して中立的なHold格付けを維持することを選択し、現時点での同社株に対して慎重なアプローチを示唆しています。
投資家は、Bread Financialが2025年第1四半期に近づくにつれて、同社のNCO率にとって重要な時期になると予想されるため、注視することになるでしょう。同社の現在のガイダンスと調整は、株主や潜在的投資家が同社の将来の財務健全性を評価する上で考慮すべき重要な要因です。
その他の最近のニュースでは、Bread Financial Holdings, Inc.は2024年8月と7月に終了する月の純損失率と延滞率が上昇しました。同社は、これらの変化を2024年1月に導入された改訂された計算方法によるものとしており、この方法は業界慣行により近いものとなっています。これらの課題にもかかわらず、Bread Financialは、デジタルファースト・アプローチ、データインサイト、ホワイトラベル技術を通じて、顧客とパートナーに機会を創出することに引き続き注力しています。
RBC CapitalとBofA Securitiesは、同社の第2四半期決算報告を受けて、Bread Financialに対する見通しを調整しました。同社の決算は、純利益1億3300万ドル、調整後1株当たり利益2.66ドルと予想を上回りました。RBC Capitalは株価目標を従来の$47から$58に引き上げ、BofA Securitiesは株価目標を$46.00から$54.00に引き上げました。両社とも、同社株に対するそれぞれのSector Perform（セクター並み）とNeutral（中立）の格付けを維持しました。
収益実績に加えて、Bread FinancialはSaks Fifth AvenueとHPとの戦略的パートナーシップを発表し、第3四半期にSaksのポートフォリオ転換を完了する計画です。これらの最近の動向にもかかわらず、Bread Financialは、ダイナミックなマクロ経済環境と規制上の課題の中で、今後1年間で消費者行動が徐々に改善すると予想しています。
InvestingProの洞察
投資家がJefferiesによるBread Financial Holdings (NYSE:BFH)の改訂された見通しを消化する中、InvestingProが提供する現在の財務指標を考慮することが重要です。時価総額25億3000万ドル、特に低いP/E比率5.25の同社は、興味深い評価プロファイルを示しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は5.18とさらに低く、同社株が低い収益倍率で取引されているという見方を強化しています。
同期間の収益が8.38%縮小したにもかかわらず、Bread Financialは23.77%という堅調な営業利益率を維持しており、これは業務効率を求める投資家にとって魅力的かもしれません。これらの財務状況は、過去1年間の51.98%という強力なリターンと、過去6ヶ月間の44.21%という大幅な株価上昇によって補完されています。この業績に加えて、現在1.65%の利回りで9年連続の配当支払いを続けていることは、株主に一定の安定性と収入をもたらす可能性があります。
InvestingProのヒントは、同社が粗利益率の弱さに悩まされているものの、アナリストは今年の収益性を予測しており、これは過去12ヶ月間の同社の収益性によって裏付けられていることを示唆しています。Bread Financial Holdingsの株式を検討している人々のために、同社の財務健全性と株価パフォーマンスについてより深く掘り下げた追加の10のInvestingProヒントが利用可能です。
より包括的な分析と追加のInvestingProヒントについては、興味のある方はBread Financial Holdingsの専用ページ（https://jp.investing.com/pro/BFH）をご覧ください。
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