火曜日、Monness, Crespi, Hardtは、Visa Inc. (NYSE:V)株に対して中立的な評価を維持し、2025会計年度の予想1株当たり利益（EPS）の22倍に基づいて、$240という一貫した目標株価を設定しました。Bloombergの報道によると、この金融サービス企業は反トラスト訴訟に直面する可能性があります。
この展開は、Visaの株価にとって即時的なマイナス要因と見られています。同社は、米国の反トラスト訴訟は複雑で長期化する傾向があるものの、重大な影響を及ぼす可能性があると強調しています。
同社のVisaに対する姿勢は、12月の分析以来変わっていません。その分析では、規制当局の監視が強化され、Visaの価格戦略や競争力に影響を与える可能性があると予想していました。アナリストたちは、Visaのようなペイメントネットワークの長期的な収益増加を支えるために必要な消費者支出の成長率の持続可能性についても懐疑的な見方を示しています。
Visaの成長予測は精査の対象となっており、同社は売上高成長率の予測を低二桁から高一桁に修正することを提案しています。アナリストたちは、Visaの新規事業や付加価値サービス（VAS）が、同社のコアとなる消費者決済システムと同様の決済インフラにおける基盤的な存在感を持たない可能性があり、これが競争優位性の弱体化につながる可能性があると主張しています。
さらに、反トラスト訴訟の潜在的な結果により、Visaのネットワークスイッチング活動の価格設定能力に制限が加えられる可能性があります。このような制限は、Visaの短期的および長期的な成長期待をさらに低下させ、同社の成長軌道を維持する能力に対する懸念を悪化させる可能性があります。
他の最近のニュースでは、Visa Inc.は米国司法省による潜在的な反競争的慣行の調査を受けており、これは同社の事業や決済処理業界全体に影響を与える可能性があります。
同時に、Visaのアカウント間決済機能や紛争解決プロセスを強化する取り組みは好評を得ています。Compass Pointのアナリストは、Visaに対してBuy評価で新規カバレッジを開始し、約20%のトータルリターンを予測しています。
しかし、Argusは決済量の減速を理由にVisaの見通しを修正し、株価目標を引き下げました。Visaの2024会計年度第3四半期の調整後1株当たり利益（EPS）は前年の$2.16から$2.42に上昇し、決済量は7%増加しました。また、パリオリンピック開幕週末のカード保有者の売上高は26%増加したと報告しています。
これらの最近の展開は、世界中の企業が通年の売上高と利益ガイダンスを下方修正している、厳しい世界経済情勢の中で起こっています。これらの課題にもかかわらず、Visaは成長戦略に取り組み続け、規制ガイドラインや基準を遵守しながら、変化する経済状況に対応しています。
InvestingProの洞察
最近の展開と分析を踏まえ、InvestingProからの追加データと洞察を考慮することが有益です。Visa Inc.は強力な財務実績を示しており、これはいくつかの主要な指標に反映されています。
同社の時価総額は$549.08 billionと堅調であり、市場での地位に対する投資家の強い信頼を示しています。反トラスト訴訟や規制当局の精査に関する懸念にもかかわらず、Visaは過去17年間にわたって一貫して配当を増加させており、株主還元への取り組みを示しています。
しかし、投資家はVisaの現在の評価に注意すべきです。同社のP/E比率は30.68と高く、短期的な収益成長と比較して相対的に高い水準にあります。これは、特に規制強化や競争圧力からの潜在的な逆風を考慮すると、株価が楽観的に評価されている可能性があることを示唆しています。
2024年第3四半期までの直近12ヶ月間において、Visaの売上高成長率は9.7%と健全でしたが、株価は52週高値の98.49%近くで取引されています。これは、現在の株価が最近の好調なパフォーマンスの多くを既に反映している可能性があることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、Visaの財務健全性と市場見通しについてより深い洞察を提供する追加のInvestingProのヒントが利用可能です。これらのヒントは、特に現在の規制上の課題や市場動向を考慮して、Visa株への投資に関する情報に基づいた決定を下す上で特に有用です。
Visa Inc.に関するさらに詳細な分析と追加のInvestingProヒントについては、以下のリンクをご覧ください：https://jp.investing.com/pro/V
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。