火曜日、DA Davidsonは Estee Lauder (NYSE:EL) の株式に対する買い推奨を維持し、株価目標を$130.00に据え置いた。同社の売上の約30%が中国本土および中国関連の旅行小売業に依存しているが、2024年度上半期には、アジアの旅行小売チャネル（海南島を含む）での過剰在庫などが原因で業績が低迷した。しかし、下半期には在庫の補充段階に入った。
在庫は補充されたものの、Estee Lauderの2025年度第1四半期のオーガニック売上高は前年同期比で減少すると予想されている。この予測は、2024年度第4四半期にアジアの旅行小売セクターの販売時点情報管理（POS）数値が弱まったことを受けてのものだ。アナリストは、海南島の旅行小売セクターの売上が2024年8月に加速し、2024年5月以来初めて2年間の累積ベースでプラス成長を示し、207.5%の伸び率を記録したと指摘している。
DA Davidsonが設定した株価目標は、2025年暦年の1株当たり利益（EPS）予想$3.25の40倍をベースにしている。この評価は、最近の旅行小売市場の課題にもかかわらず、Estee Lauderの将来の業績に対する同社の信頼を反映している。
Estee Lauderの株式評価と株価目標は、同社がアジアのダイナミックな小売環境を乗り切る中で変更されていない。同社の見通しは、中国海南省における最近の売上動向と、同地域における同社の収益源への広範な影響を考慮に入れている。
その他の最近のニュースでは、Estee Lauderの利益回復・成長計画が、2024年度の水準を$11億から$14億上回る純利益の達成を目指している。しかし、2025年度第1四半期の予測が期待を下回ったため、DA Davidsonは Estee Lauderの1株当たり利益予想を$1.28（30%）引き下げ、$2.95に修正した。
同社にとって重要な動きとして、Haider Ackermannが Estee Lauderのポートフォリオの一部である TOM FORDの新しいクリエイティブディレクターに任命された。この展開はブランドの次の段階への拡大を推進すると期待されている。
Estee Lauderは様々なアナリストの評価の対象となっている。Evercore ISIは、中国の化粧品輸入トレンドの縮小を観察しながらも、同社に対するOutperform評価を維持した。B.Rileyは、現在の市場の課題を理由に、Estee Lauderの株式に対してNeutral評価を開始し、株価目標を$95.00に設定した。
Piper Sandlerは Estee Lauderに対するOverweight評価を再確認し、株価目標を$114.00に維持した一方、Bernstein SocGen Groupは Estee Lauderの株価目標を$100に引き下げ、Market Perform評価を維持した。これらが同社を取り巻く最新の動向である。
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