木曜日、UBSはイバドローラ SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY)株に対するBuy評価を維持し、目標株価を従来の13.25ユーロから15.30ユーロに引き上げました。この調整は、最新のマクロ経済要因と為替レート、および同社の潜在的な収益成長を組み込んだ更新された財務モデルを反映しています。
UBSの改訂モデルは、イバドローラが2023年から2026年にかけて1株当たり利益（EPS）で10%の年平均成長率（CAGR）を達成すると予測しています。
同社の株式に対する前向きな見方は、新しい目標株価に対する15%以上の暗示的総リターンにも基づいており、これは加重平均資本コスト（WACC）の低下と発電・供給部門の収益増加を考慮に入れています。
UBSのイバドローラに対する姿勢は、同社の優れたEPS成長、一貫したガイダンスの上方修正、魅力的な配当利回りなど、いくつかの要因によって強化されています。さらに、同社は、イバドローラの規制下および契約下の活動の価値、そして信頼性の高いパフォーマンスを示してきた多様なポートフォリオを評価しています。
株価は13%上昇し、セクターの8%の上昇を上回っていますが、UBSはこれを主に利回りの低下によるものとしています。この成長は、2023年8月7日に発表されたイバドローラによるEnergy Network Solutions (ENW)の買収に続くもので、この買収は財務モデルの更新に織り込まれています。
UBSは、イバドローラの堅調な成長見通し、戦略的な事業運営、および財務目標の一貫した達成を考慮すると、同社に対するプレミアム評価は正当化されると結論付けています。同社の分析は、イバドローラの将来のパフォーマンスと市場ポジションに対する自信を強調しています。
その他の最近のニュースでは、イバドローラ SAはCFRAとCitiの2つの金融機関による分析の焦点となっています。CFRAによると、イバドローラの2024年上半期の収益は226億ユーロと14%減少したものの、EBITDAは79億ユーロと9%増加しました。
同社は、この成長を記録的な再生可能エネルギー生産、特に洋上風力プロジェクトとイベリア半島からの貢献によるものとしています。CFRAはまた、イバドローラの再生可能エネルギーへの投資増加を指摘し、総投資額が前年同期比16%増の53億ユーロに達したと述べています。
同社は、追加の再生可能エネルギー容量と、ブラジル、米国、英国での料金改善による規模の経済により、イバドローラの利益率が向上すると予想しています。一方、Citiはイバドローラの株式に対するSell評価を維持していますが、目標株価を9.50ユーロから9.60ユーロに引き上げました。
同社は、米国での運営上の課題と、英国での平均以下の規制資本利益率（RoRE）について懸念を表明しています。これらの最近の動向は、イバドローラのパフォーマンスと将来の見通しに関する金融機関の見方の違いを浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
UBSの見通しを補完するInvestingProのデータとヒントは、イバドローラの財務健全性と株価パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。944.2億ドルの時価総額と競争力のある13.81のP/E比率を持つイバドローラは、市場での強力な存在感を示しています。特筆すべきは、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で51.78%という堅調な粗利益率を記録しており、効率的な業務運営とコスト管理の確かな把握を示しています。
InvestingProのヒントは、イバドローラが電力事業の主要プレーヤーであり、9年連続で配当を引き上げるなど、株主還元に尽力していることを強調しています。さらに、この株式は価格変動性が低いことで知られており、投資家に安定した投資オプションを提供しています。これらの特性はUBSの前向きな見通しと一致し、イバドローラに対するプレミアム評価をさらに正当化します。より詳細な分析と追加のInvestingProヒントについては、投資家はhttps://jp.investing.com/pro/IBDRYを訪れることができます。そこでは11のヒントが利用可能で、同社の見通しについて包括的な見解を提供しています。
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