UBSは、Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP: IN)に対し、「買い」の評価で新規カバレッジを開始し、目標株価を2,450.00インドルピーに設定しました。
UBSは、サン・ファーマが米国における特殊医薬品ポートフォリオの開発においてインドの製薬会社の中でリーダー的地位にあることを強調しました。現在10億ドル以上の収益を生み出しているこのポートフォリオは、今後大幅な成長が見込まれています。
UBSによると、サン・ファーマの特殊医薬品の売上高は今後4年以内に2倍以上に成長する可能性があるとしています。
さらに、特殊医薬品のEBITDAマージンも大幅に上昇し、2倍以上になる可能性があります。この成長は、サン・ファーマグループ企業の一つであるTaroのEBITDAマージンが3倍になることでさらに後押しされると予想されています。これらの要因が合わさり、サン・ファーマの連結EBITDAマージンは650ベーシスポイント以上拡大すると予測されています。
マージンの拡大により、gRevlimidを除いた2027年度までのコアEPSの年平均成長率（CAGR）は25%に達すると予想されています。UBSのこの期間のEPS予想は、コンセンサス予想を10%上回っています。また、UBSはサン・ファーマが23億ドルの現金と15億ドルのフリーキャッシュフローという強固な財務基盤を背景に、新規資産の取得を通じて特殊医薬品のパイプラインを強化すると予想しています。
UBSはまた、次四半期に予定されているDeuruxolitinibの発売をサン・ファーマの潜在的な成長要因として指摘しています。Deuruxolitinibは、競合薬に比べてより効果的なプロファイルを持つとされています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。