2023年8月31日、BMOキャピタルはCoStar Group（NASDAQ:CSGP）に対する「マーケット・パフォーム」の評価を維持し、目標株価を78.00ドルに据え置きました。この評価は、同社の投資家向け広報責任者であるRichard Simonelliとの最近の対面投資家ミーティングを受けてのものです。議論の中心は主に同社の住宅戦略に関するもので、これは成功すると予想されるものの、完全に実を結ぶまでには時間がかかる可能性があります。
このミーティングにより、BMOキャピタルはCoStar Groupの商業部門についてより深い洞察を得ることができました。同社は株式に対して中立的な立場を維持していますが、住宅部門を除いた2025年の予想企業価値対EBITDA倍率（EV/EBITDA）が約24倍というCoStarの現在の評価は比較的低いことを認めています。この評価は、CoStar Groupにとって近年で最も低い水準の一つであるだけでなく、歴史的中央値である約26倍を下回っています。
アナリストは、同社の住宅戦略が順調に進んでいると考えていますが、完全に発展するまでには忍耐が必要であることを認識しています。投資家ミーティングの具体的な焦点は、CoStarのこの事業セグメントの進捗状況を評価し、期待値を設定することでした。
CoStar Groupの評価は注目すべき議論のポイントでした。現在の評価は、同社の過去の平均と比較すると潜在的な機会を示しており、倍率に基づいて投資家にとってより魅力的な参入ポイントを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、CoStar Groupは第2四半期の売上高が12%増加し、6億7,800万ドルに達したと報告しています。これは主にApartments.comとCoStarの事業の成長によるものです。アナリスト会社のBaird、ゴールドマン・サックス、Needham、RBCキャピタル・マーケッツ、Citiはすべて同社に対してポジティブな評価を維持しています。特にBairdは、CoStarの堅調なパフォーマンスと、強力な有機的成長とマージン拡大の可能性を強調しています。
ゴールドマン・サックスは、Homes.comのオンライントラフィックが安定していることを理由に、CoStarの住宅部門の中期的な売上高予測を2026年までに約3億3,500万ドルに調整しました。Needhamの分析では、CoStarの住宅部門への投資から好結果が得られていることが示唆されており、RBCキャピタル・マーケッツは、Homes.comの予約の減速にもかかわらず、目標株価を96.00ドルに維持しています。
Citiは、CoStarの堅調な商業不動産のパフォーマンスと成長の可能性を理由に、「買い」の評価を再確認しました。これらの最近の動向は、CoStar Groupの業務の回復力と市場動向に対応する能力を強調しています。CoStar Groupのバランスシートは49億ドルの現金を保有し、引き続き強固であり、同社はさらなる成長を促進するためにHomes.comの営業チームを拡大しています。
InvestingProの洞察
CoStar Groupの市場ポジションに関する理解を深めるため、InvestingProのデータによると、同社の時価総額は302億7,000万ドルで、業界における同社の実質的な存在感を裏付けています。141.3という高いP/E比率は、投資家が同社の収益を非常に楽観的に評価していることを示しており、これはBMOキャピタルの同社の評価に関する指摘と一致しています。この高い倍率は、特に現在注目されている住宅戦略を考慮すると、将来の成長に対する市場の期待を反映している可能性があります。
流動性の観点から、InvestingProのヒントは、CoStar Groupがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは不安定な市場状況下でバッファーを提供する可能性があります。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の安定性をさらに強化しています。一方で、アナリストは今後の期間の収益予想を抑え気味にしており、12人のアナリストが収益予想を下方修正しています。これは投資家の慎重さを要する可能性があります。
InvestingProによると、CoStar Groupには10以上の追加のヒントが用意されており、同社の財務健全性と市場潜在力についてより深く掘り下げることができます。投資家がCoStarの軌道を評価する際、これらの洞察は情報に基づいた決定を下すのに役立つでしょう。
総じて、InvestingProのデータとヒントは、BMOキャピタルが共有した洞察を補完し、CoStar Groupの財務状況と市場評価について微妙な視点を提供し、投資家に同社の見通しについてより包括的な全体像を提供しています。
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