National Bank Financialは、Descartes Systems Group (DSG: CN) (NASDAQ: DSGX)のカバレッジを開始し、Outperform評価を設定、目標株価を$125.00としました。
この新しい評価は、オーガニック成長と戦略的なM&Aの両方の期待を組み込んだ多段階のディスカウンテッド・キャッシュフロー（DCF）分析に基づいています。
National Bank Financialの分析では、Descartes Systemsの10年間のEBITDA成長率を10-15%と予想し、終端成長率を3%、割引率を7-8%としています。
Descartes Systemsは物流業界で事業を展開し、運輸会社が配送のルーティング、追跡、見積もりを管理できるようにする様々なソフトウェアとサービスソリューションを提供しています。また、関係者間のコミュニケーションを促進し、複雑な関税やコンプライアンスの問題に対処しています。
National Bank Financialは、Descartes Systemsが買収を通じた成長に焦点を当てていることで、他のサプライチェーン企業と区別されると強調しています。カナダにおけるプレミアムな統合企業として描写され、Descartesは一貫して効果的に企業を買収・統合する能力を示しており、これが収益、収益性、フリーキャッシュフローの大幅な増加を促進しています。
過去10年間で、Descartes Systemsは収益を3倍に、調整後EBITDAを5倍に増加させるなど、重要な財務的マイルストーンを達成しました。この財務実績により、同社の株価は800%以上上昇し、成長戦略の有効性が裏付けられています。
Outperform評価と目標株価は、同社の市場プレゼンスの拡大と財務実績の継続的な成功に対する信頼を反映しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。