コンパス・ポイントは、NASDAQ:FTAI、FTAI航空の目標株価を従来の118.00ドルから156.00ドルに引き上げ、同社株の「買い」評価を再確認しました。新たな目標価格は、同社の2026年度のEBITDA予想1,312.4百万ドルの14倍をベースにしています。
FTAI航空は、航空業界において独特のビジネスモデルを展開しており、CFM56およびV2500エンジンのメンテナンスとオーバーホールに独自の時間とコスト削減を提供するエンジンリースと航空機製品に焦点を当てています。ナローボディエンジン市場は2026年後半から2030年初頭まで供給不足が予想され、FTAI航空はこのニッチ市場で有利な立場にあります。
同社の航空宇宙製品部門は、最近の買収による貢献、既存のCFM56プログラムの成長、そして2024年第4四半期と2025年第1四半期から始まるV2500エンジンの販売により、今後の四半期でEBITDAが大幅に増加すると予想されています。この部門は2024年度末までに、年間EBITDA実績率で約4億ドル以上に達すると予想されています。
FTAIの株価の重要な触媒は、近い将来の部品製造承認（PMA）であり、これは変革的な出来事と見なされています。経営陣のPMA承認に関するコメントはますます前向きになっており、PMA部品の承認確率が高まっていることを示しています。PMAプログラムは、完全に拡大された場合、年間1億5,000万ドルから2億ドル以上の追加EBITDAをもたらす可能性があります。
これらの要因の組み合わせにより、コンパス・ポイントはFTAI航空が引き続き業績予想を上回る可能性が高いと考えています。同社は、ナローボディエンジンのアフターマーケットメンテナンスおよびオーバーホールサービスの主要プレーヤーになる良好な位置にあり、今後数年間の好ましいマクロ経済環境から恩恵を受けるでしょう。
他の最近のニュースでは、Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLCが大きな進展を遂げています。同社によるロッキード・マーティン Commercial Engine Solutionsの1億7,000万ドルでの買収は、メンテナンス、修理、交換事業を強化すると予想されています。この戦略的な動きは、航空宇宙製品部門の調整後EBITDAを増加させることで、今後数年間の同社の財務実績を向上させると予想されています。
Fortress Transportationは2024年第2四半期に堅調な業績を報告し、収益は4億4,400万ドルに急増し、コンセンサス予想を27%上回りました。しかし、同社は1株当たり2.26ドルの損失を計上しましたが、これは主に3億ドルの一時的な内部化手数料によるものです。この内部管理構造への移行は、同社にとって重要な発展でした。
同社の財務実績は、アナリストからさまざまな反応を引き起こしました。RBCキャピタル・マーケッツ、BTIG、コンパス・ポイントはFortress Transportationの目標価格を引き上げ、スティーフェルは同社の株式を「ホールド」から「買い」にアップグレードしました。しかし、ウルフ・リサーチは同社の株式を「アウトパフォーム」から「ピア・パフォーム」にダウングレードしました。
ベンチマークは、潜在的な部品製造承認に関するシナリオに基づいて、Fortress Transportationの株価目標を引き上げました。これは、Fortress Transportationが財務および戦略的な状況を進む中で、同社を取り巻く継続的な活動を示しています。
InvestingProの洞察
記事で強調されているFTAI航空の強力な市場ポジションと成長見通しは、InvestingProからの最近の財務データとアナリストの洞察によってさらに裏付けられています。同社の過去12ヶ月間の収益成長率は28.22%で、最新四半期には61.69%の顕著な増加を示しており、これはFTAIのビジネスモデルと市場機会に関する記事の前向きな見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今年の売上成長を予想していることを示しており、これはFTAIの航空宇宙製品部門からのEBITDA貢献の増加を予測する記事の内容を裏付けています。さらに、同社の過去1年間の259.09%という顕著な株価総リターンは、FTAIの戦略的ポジショニングと成長潜在性に対する投資家の信頼を反映しています。
FTAIが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を持っていることは注目に値します。これにより、同社が供給不足のナローボディエンジン市場で成長機会を追求する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。これらの洞察と、InvestingProで利用可能な14の追加のヒントは、FTAIの財務健全性と市場パフォーマンスの包括的な見方を提供します。
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