金曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズはコストコ・ホールセール（NASDAQ:COST）の株価目標を873.00ドルから909.00ドルに引き上げましたが、同社株の「保有」評価を維持しました。同社はコストコの第4四半期の好調なパフォーマンスを認め、力強い売上トレンドと一貫した積み上げ成長を主要な要因として挙げています。
さらに、同社は利益率の改善を見せており、一時的な税項目と前年の追加週を調整すると、約13%の1株当たり利益（EPS）成長を達成しました。
トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストは、第4四半期の好結果にもかかわらず、同社が最近コストコの株式を格下げしたことに言及しました。この格下げは、現在のバリュエーション（EPSの約52倍）がコストコにとって極めて高いという見解に基づいています。
さらに、アナリストは、入店時のメンバーシップカードのスキャンや包装の変更など、最近の運営上の変更が利益率にマイナスの影響を与える可能性があると指摘しました。これらの変更は、エラーの余地がほとんどない株式にとって特に重要です。
レポートは、コストコの第4四半期のパフォーマンスが強力で、売上トレンドが堅調であり、同社の積み上げ成長がアナリストのカバレッジ範囲内で最も一貫していることを強調しつつも、そのバリュエーションの持続可能性について懸念を示しています。
同社の一貫した利益率の改善と報告されたEPS成長は注目に値しますが、最近の格下げは高いバリュエーションと運営上の変更による慎重な姿勢を反映しています。
トゥルーイスト・セキュリティーズがコストコに対して「保有」評価を維持する決定は、同社株に対する中立的な姿勢を示しており、評価変更の即時的な触媒がないことを示唆しています。株価目標を873ドルから909ドルに引き上げたことは、コストコの堅調な四半期業績を認めつつ、同社株のバリュエーションと運営上の調整に関連する潜在的リスクも考慮に入れていることを反映しています。
トゥルーイスト・セキュリティーズによるコストコ株の更新は、同社の第4四半期結果の詳細な分析後に行われました。この結果は、力強い売上と利益成長を示しました。この好調なパフォーマンスにもかかわらず、同社は将来の株価パフォーマンスに影響を与える可能性のある要因により慎重な姿勢を示しています。
その他の最近のニュースでは、コストコ・ホールセールは第4四半期の業績で強力なパフォーマンスを示し、1株当たり利益（EPS）は5.29ドルとなり、ゴールドマン・サックスとコンセンサス予想の両方を上回りました。しかし、797億ドルの収益目標をわずかに下回りました。特筆すべきは、同社の既存店売上高が6.9%増加し、予想の6.4%を上回ったことです。これらの結果を受けて、複数のアナリスト会社がコストコに対する見通しを更新しました。
ゴールドマン・サックスは「買い」評価を維持し、同社の株価目標を995ドルに引き上げました。BMOキャピタルも楽観的な見方を示し、株価目標を980ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持しました。ベアードもこの前向きな見方に同調し、975ドルの株価目標で「アウトパフォーム」評価を維持しています。一方、Roth/MKM、DAデビッドソン、シティは「中立」の姿勢を維持し、DAデビッドソンは株価目標を880ドルに引き上げました。
InvestingProの洞察
コストコ・ホールセール（NASDAQ:COST）の最近の財務パフォーマンスは、強固なファンダメンタルズを持つ企業の姿を描いていますが、バリュエーションに関する懸念に直面しています。InvestingProのデータによると、コストコは3,996.4億ドルの堅固な時価総額を誇り、市場での重要な存在感を示しています。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益成長率は7.75%で、317.1億ドルの注目すべき粗利益を記録しました。粗利益率は12.5%と改善の余地があるものの、コストコの営業利益率は3.56%とより健全でした。
InvestingProのヒントは、コストコが負債よりも多くの現金を保有していることを強調し、財務の安定性を示しています。また、21年連続で配当を維持しており、株主還元への取り組みを示しています。しかし、55.9倍のP/E比率で取引されており、これはトゥルーイスト・セキュリティーズが指摘した株価の高いバリュエーションに関する懸念と一致しています。前向きな点として、同社のキャッシュフローは利払いを十分にカバーでき、過去12ヶ月間で利益を上げています。
株価が52週高値の97.58%で取引されていることを考えると、投資家は現在のレベルからの上昇余地が限られている可能性を考慮する必要があるかもしれません。より詳細な分析を求める投資家のために、コストコの財務健全性と市場ポジションに関するさらなる洞察を提供する追加の15のInvestingProヒントが利用可能です。これらのヒントは、株式の潜在性を包括的に理解し、投資判断を行うために活用できます。
InvestingProの公正価値推定は659.09ドルで、アナリストの目標価格925ドルを大きく下回っており、投資家は現在の株価を評価する際に十分な注意を払う必要があることを示唆しています。次の決算日は2024年12月12日に設定されており、市場参加者はコストコのパフォーマンスが同社のバリュエーションと成長軌道に合致しているかどうかを注視するでしょう。
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