金曜日、Truist SecuritiesはCarMax (NYSE:KMX)の株価目標を従来の75ドルから72ドルに引き下げましたが、Hold(保有)評価は維持しました。この動きは、厳しい信用環境と潜在的な販売への影響に対する懸念を反映しています。
Truist Securitiesのアナリストは、CarMaxの第2四半期の中古車ユニットの比較可能販売が予想の3.0%増に対して4.3%増となり、プラスだったと指摘しました。この傾向は第3四半期も続き、再びプラスの結果が期待されています。しかし、最近の信用市場の悪化により、貸倒引当金が大幅に増加し、2000万〜3000万ドルの調整を含め、CarMaxのCarMax Auto Finance (CAF)セグメントで大幅な未達となりました。
レポートではさらに、貸倒損失が増加し続ける場合、信用が引き締められ、販売に悪影響を及ぼす可能性があると指摘しています。販売は増加しているものの、アナリストは手頃な価格や信用問題などの業界の継続的な課題、およびオンラインプラットフォームや他のディーラーからの競争圧力に対する懸念を表明しました。
CarMaxに対するHold評価は維持され、改訂された72ドルの株価目標は、同社が直面する潜在的な逆風を考慮に入れています。アナリストは最後に、Hold評価を再確認し、株価目標を更新しました。
その他の最近のニュースでは、CarMaxは8月四半期の1株当たり利益が0.85ドルで13%増加したと報告しましたが、純売上高は0.9%減少して70億1000万ドルとなりました。また、小売ユニット販売は5.1%増加しました。アナリストはCarMaxの業績について様々な見解を示しています。
Needhamは第2四半期の好調な結果を引用し、株価目標を90ドルに引き上げました。一方、Mizuhoは同社が直面する信用圧力の増大を理由に、72ドルの株価目標を維持し、中立的な姿勢を保っています。RBC Capital Marketsは、小売ユニットの比較可能販売が4.3%増加したことに注目し、株価目標を82ドルに引き上げました。
Evercore ISIは株価目標を79ドルに引き上げましたが、貸倒損失の増加が信用条件の引き締めにつながる可能性があることを懸念しています。最後に、CFRAのアナリストGarrett Nelsonは、Buy(買い)評価を維持し、100ドルの株価目標を据え置きました。その他の動きとして、CarMaxは新しい信用スコアリングモデルをテストしており、物流業務の集中化を計画しています。
InvestingProの洞察
CarMax (NYSE:KMX)が厳しい信用環境と変化する市場条件を乗り越えようとする中、InvestingProからの貴重な洞察は、投資家に同社の財務健全性と見通しについてより明確な picture を提供する可能性があります。最近のデータによると、CarMaxの時価総額は約116億3000万ドルで、P/E比率は30.54となっています。これは2025年第2四半期までの過去12ヶ月で調整すると、わずかに29.24に低下します。この評価は、アナリストが予想していた通り、過去12ヶ月間で3.03%の収益減少の中で行われています。
InvestingProのヒントは、CarMaxが専門小売業界で主要なプレーヤーであることを強調していますが、現在11.96%と低い粗利益率に苦しんでいます。しかし、同社の流動資産は短期債務を上回っており、ある程度の財務的安定性を提供しています。アナリストは、Truist Securitiesが表明した懸念と同様に、今後の期間の収益予想を下方修正しています。CarMaxは株主に配当を支払っていませんが、これは収入重視の投資家の投資判断に影響を与える可能性があります。
より深い分析を検討している方には、InvestingProがCarMaxに関する豊富な追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と将来の見通しを包括的に理解することができます。詳しくは、https://jp.investing.com/pro/KMXをご覧ください。
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