月曜日 - DA Davidsonは、顧客エンゲージメントプラットフォームを提供するBraze Inc (NASDAQ:BRZE)の株式目標価格を、従来の65ドルから55ドルに引き下げましたが、同社株のBuy評価は維持しています。この調整は、同社が日曜日にラスベガスで開催した投資家向け説明会に出席し、長期的な財務フレームワークや顧客動向、マクロ経済の課題に関する洞察を得たことを受けてのものです。
同社の経営陣は成長期待について議論し、ドルベースの純保持率（DBNR）の軌跡に焦点を当てました。2024会計年度第2四半期末時点でのDBNRは約110%で、過去12ヶ月の指標である114%からわずかに低下しています。この主要指標は、既存顧客からの収益を維持・拡大する同社の成功を反映しています。
DBNRの数字に加えて、Brazeの経営陣は、今後4年以内に「ルール・オブ・40」のステータスを達成するのに役立つ可能性のある複数の戦略を概説しました。このルールはテクノロジー企業の指標で、成長率と利益率の合計が40%以上であることを示し、成長と収益性のバランスを象徴しています。
DA Davidsonがバイ評価を再確認しつつ目標価格を引き下げたのは、2026会計年度の収益予測を修正したことに基づいています。新しい目標価格は、同社が更新したFY26の収益予測の7倍に設定されています。目標価格は引き下げられましたが、バイ評価を維持したことは、同社の株価パフォーマンスに対する継続的な前向きな見通しを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Braze Incは2025会計年度第2四半期の収益が26%増加して1億4550万ドルに達し、61の新規顧客を獲得して合計2,163社になったと報告しています。同社の第3四半期の収益は1億4750万ドルから1億4850万ドルの間と予想され、2025会計年度通期の収益は5億8250万ドルから5億8550万ドルの間と予想されています。
BTIG、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、ゴールドマン・サックスはBrazeのバイ評価を維持し、同社の強力な市場ポジション、革新的なプラットフォーム、成長と収益性のバランスを取るルール・オブ・40の原則へのコミットメントを強調しました。
TD CowenはBrazeの目標価格を引き下げましたが、バイ評価を維持し、ルール・オブ・40への回帰を達成するためのBrazeの戦略を強調しました。Piper SandlerはOverweight評価を、Loop CapitalはBuy評価を維持し、AIにおける潜在的な成長を指摘しました。これらの企業の姿勢は、Braze Incに対する前向きな見通しを示唆しており、同社の革新的なプラットフォームと拡大するパートナーシップが市場での地位を強化しています。
これらは最近の動向であり、複数の企業のアナリストがBrazeの長期的な成長見通しに対する自信を高めていることを示しています。しかし、短期的な成長軌道は現在のマクロ経済環境の影響を受ける可能性があると指摘しています。アナリストの評価は、Braze Incを検討している投資家にとって有用な洞察を提供する可能性があります。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、DA DavidsonによるBraze Inc (NASDAQ:BRZE)の分析に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は34億1000万ドルで、2025年度第2四半期までの過去12ヶ月の収益は5億3587万ドルであり、31.12%の堅調な成長率を示しています。これは、投資家向け説明会で議論された同社の成長戦略と一致しています。
InvestingProのヒントは、Brazeが負債よりも多くの現金を保有しており、短期債務を上回る流動資産を持っていることを強調しています。これらの要因は、同社が成長目標を追求し、今後4年以内に「ルール・オブ・40」のステータスを目指す中で、財務的安定性に寄与する可能性があります。
しかし、Brazeの株価が現在52週安値近くで取引されており、過去1ヶ月間で25.82%の価格下落を記録していることは注目に値します。この最近の株価パフォーマンスが、DA Davidsonが目標価格を引き下げつつもBuy評価を維持する決定に影響を与えた可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBrazeに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を得ることができます。
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