シティは、石油サービス企業シュルンベルジェ・リミテッド（NYSE: SLB）の財務見通しを調整し、目標株価を従来の62ドルから60ドルに引き下げました。
同社は、この修正にもかかわらず、同株の買い推奨を維持しています。
この決定は、上流部門の支出成長が鈍化すると予想され、同社の収益と利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）に影響を与えると見込まれることを踏まえたものです。
シティはシュルンベルジェの第3四半期の収益予想を1%引き下げて92億ドルとし、EBITDA予想を1.5%引き下げて22.84億ドルとしました。この調整にはその他の収益も含まれており、EBITDAは23.3億ドルとなり、コンセンサス予想の23.6億ドルをわずかに下回っています。
第4四半期については、同社は収益が約2%減少して94.2億ドルになり、EBITDAはコンセンサス予想の25.4億ドルに対し、その他の収益を含めて24.5億ドル、または2%以上減少して24億ドルになると予想しています。
2025年以降を見据えると、シティはシュルンベルジェが引き続き成長を続けると予想していますが、その成長率は国際的には約4.5%、北米では横ばいと控えめです。
同社はCameron International Corporation（CHX）を含む収益を417億ドル、EBITDAをその他の収益を含めて107.5億ドル、または105.2億ドルと予想しています。これらの予想は、CHXの貢献を含む一部の予想を下回っています。
その他の最近のニュースでは、シュルンベルジェ・リミテッド（SLB）で重要な進展がありました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析によると、同社の第3四半期の収益は前期比1%増の92.3億ドルになると予想されています。
同社はまた、第4四半期のEBITDAマージンの改善を予想しており、収益は前期比2.5%増の94.6億ドルになると見込んでいます。SLBは、予想される支出傾向の軟化による慎重な見通しにもかかわらず、コスト最適化措置、デジタル採用、高マージン機会の追求を通じたマージン改善への注力を変えていません。
SLBはまた、人工知能と同社の業界特有のワークフローとデータを組み合わせたプラットフォーム「Lumi」の立ち上げを発表しました。エヌビディアとの協力により、SLBはエネルギー業界向けのAIソリューション創出を加速させることを目指しています。さらに、同社はアラムコとのパートナーシップを拡大し、サウジアラビアにおける温室効果ガス排出削減を目的としたデジタルソリューションの開発に取り組んでいます。
しかし、SLBが提案したChampionXの77.5億ドルでの買収は、米国司法省からの追加情報要請により遅延しています。
一方で、同社は2024年度第2四半期の好調な業績を報告し、調整後1株当たり利益が0.85ドル、調整後EBITDAマージンが25%と、予想を上回りました。
InvestingProの洞察
シティがシュルンベルジェの見通しを調整する中、InvestingProの最新データは同社の財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。シュルンベルジェの時価総額は595.6億ドルで、石油サービスセクターにおける同社の重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率13.52は、収益に比べて比較的控えめな評価を示しており、これは現在の株価が同社の潜在力を十分に反映していない可能性があるというシティの見解と一致しています。
InvestingProのヒントは、シュルンベルジェが業界の変動にもかかわらず54年連続で配当を維持していることを強調しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。この一貫性は、シティの修正された見通しや予想される上流部門の支出成長の鈍化を考慮すると特に注目に値します。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、潜在的な業界の逆風を乗り越えるのに役立つ可能性のある堅固な財務状況を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはシュルンベルジェの財務健全性と市場ポジションに関する貴重な洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
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