B.Rileyは、Onity Group, Inc. (NYSE: ONIT)に対する買い推奨格付けと50.00ドルの目標株価を維持しました。同社の前向きな見通しは、Onity Groupが最近発表した資本再構築の重要な取り組みに基づいています。
同社は、高金利の13.25%2027年債を少なくとも1億5000万ドル償還する予定で、すでに7.875%のPHH債2350万ドルを返済しています。
Onity Groupは、Oaktreeをアンカー投資家として債券発行を通じて残りの7.875%債をリファイナンスすることで、さらにレバレッジを削減する計画です。この動きにより、同社のレバレッジは2024年第2四半期に記録された3.9倍から3倍をはるかに下回るレベルまで低下すると予想されています。同社は、2024年第4四半期にMAVの15%持分をOaktreeに4900万ドルの純収入で売却するOnity Groupの戦略を強調しました。
さらに、Onity Groupの経営陣は、Waterfall Asset Managementから5500万ドル相当の住宅ローン資産を購入する意向を確認しており、これにより4600万ドルの現金が生み出されます。同社はまた、4610万ドルの流動性を提供する逆証券化を完了し、Agency MSRポートフォリオを売却して、MSR債務を7340万ドル削減し、2650万ドルの流動性を創出しました。
Oaktreeとのリファイナンス条件では、調達資金を1億5000万ドルの2027年債の償還に充てることが義務付けられており、さらに最大5000万ドルの追加償還のオプションがあります。
その他の最近のニュースでは、Onity GroupがMSR Asset Vehicle LLC (MAV)の15%持分をOaktree Capital Management, L.P.に約4900万ドルで売却しました。この売却は2024年第4四半期に完了する見込みで、OnityはMAVポートフォリオの独占的なサブサービサーとして残ります。
さらに、OnityはMAV売却やその他の取引からの収入を使用して、少なくとも1億5000万ドルの優先担保付債券を償還する計画です。また、Mortgage Assets Management, LLCから約5500万ドル相当の資産を取得する予定もあります。この取得は即座に収益とキャッシュフローを向上させると期待されています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、Onity Group, Inc. (NYSE:ONIT)に対するB.Rileyの前向きな見通しと一致しています。同社の時価総額は2億5057万ドルで、過去3ヶ月間で36.85%の強力なリターンを示しており、再構築の取り組みに対する投資家の信頼を反映しています。この業績は、特に過去1週間だけで12.78%のリターンを記録したことを考えると注目に値します。
InvestingProのヒントは、今年の純利益が成長すると予想されており、アナリストは同社が収益を上げると予測しています。これらの予測は、レバレッジを削減し財務状況を改善するための同社の戦略的な動きを支持しています。同社の高い収益倍率とP/E比率151.98は、投資家が将来の成長潅水を織り込んでいることを示しており、これは進行中の資本再構築の影響を受けている可能性が高いです。
InvestingProがONITに対してさらに11のヒントを提供していることは注目に値します。これにより投資家は同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を得ることができます。これらの洞察は、Onity Groupが債務削減とリファイナンスの取り組みを続ける中で特に価値があるかもしれません。
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