木曜日、モルガン・スタンレーはインペリアル・ブランズ（IMB:LN）（OTC: IMBBY）の株式格付けをイコールウェイトからオーバーウェイトにアップグレードし、目標株価をGBP20.00からGBP23.00に引き上げました。この調整は、同社のタバコ会社の財務戦略と競合他社であるBritish American Tobaccoとの市場ポジションに対する見通しを反映しています。
モルガン・スタンレーのアナリストは、インペリアル・ブランズが今後3年間で時価総額の約25%を自社株買いすると予想しています。これはBritish American Tobaccoの推定5%と比較して大きな動きです。この予想される自社株買いは、インペリアル・ブランズのレバレッジが低く、短期的な訴訟リスクが減少していることに裏付けられており、アナリストは資本還元の確実性が高まると考えています。
好ましい予測には、2024年度から2026年度にかけてインペリアル・ブランズの1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）が約11%になるという期待も含まれています。この成長率は、同期間のBritish American Tobaccoの低単一桁のCAGR予測と比較して顕著に高くなっています。
モルガン・スタンレーのエクイティ・ストラテジストは、最近、ディフェンシブ株のパフォーマンスが好調だった期間の後、より慎重な姿勢を取るようになりました。この戦略の転換は、選択的な株式配分の重要性を強調しています。同社がインペリアル・ブランズをBritish American Tobaccoよりも選好することは、この市場戦略の変化によって強化されています。
このアップグレードと改訂された目標株価は、モルガン・スタンレーが認識するインペリアル・ブランズに対する前向きな見通しを示しており、これは同社の期待される自社株買いと業界ピアと比較した収益成長の可能性に基づいています。
InvestingProの洞察
モルガン・スタンレーによる最近のアップグレードは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。インペリアル・ブランズ（OTC: IMBBY）の財務健全性と株主重視の方針は、現在の市場パフォーマンスと評価に反映されています。
InvestingProのデータによると、インペリアル・ブランズのP/E比率は9.29で、短期的な収益成長と比較して低いと考えられています。これはモルガン・スタンレーの同社の収益潜在力に対する前向きな見通しを裏付けています。さらに、同社の配当利回りは魅力的な6.56%となっており、「インペリアル・ブランズは株主に多額の配当を支払っている」というInvestingProのヒントを裏付けています。
モルガン・スタンレーが強調した同社の積極的な自社株買い戦略は、「経営陣が積極的に自社株買いを行っている」というInvestingProのヒントによって裏付けられています。これは、アナリストの今後3年間の大規模な自社株買いの予測と一致しています。
さらに、インペリアル・ブランズの評価指標は、強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆しており、これは配当と自社株買いの両方をサポートするために必要な財務的柔軟性を提供する可能性があります。同社は28年連続で配当を維持しており、株主還元への一貫したコミットメントを示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはインペリアル・ブランズに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場見通しについてより深い理解を得ることができます。
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