ドイツ銀行は、航空宇宙産業の主要プレーヤーであるHexcel Corp. (NYSE: HXL)の見通しを調整し、目標株価を従来の$65から$62に引き下げましたが、株式の「ホールド」評価は維持しています。
この改定は、ボーイングとエアバスの生産率に関する想定の見直しを考慮し、2024年から2026年までの収益予想を再調整したものです。
銀行のアナリストは、Hexcel Corp.の収益予想の引き下げを調整の根拠として挙げています。新たな予想は、2024年から2026年にかけてそれぞれ$1.98、$2.57、$3.26となり、以前の予想$2.11、$2.69、$3.42から下方修正されています。
この変更は主に、Hexcelのビジネスに不可欠な貢献をしているボーイングとエアバスの両社の生産率想定の引き下げによるものです。
ドイツ銀行によると、Hexcel Corp.の評価は、2026年暦年の予想1株当たり利益（EPS）$3.26に19倍の株価収益率（P/E）を適用しています。$62への目標株価の引き下げは、収益予想の引き下げの直接的な結果です。
アナリストはまた、Hexcelのパフォーマンスに影響を与える可能性のある潜在的なリスクと機会についても概説しています。下振れリスクには、エアバスA350プログラムの成長鈍化、航空交通量の成長減速、サプライチェーンの課題、米国国防総省（DoD）予算の削減の可能性が含まれます。
一方、上振れリスクとしては、予想を上回るコスト管理、より迅速な純正装備（OE）レートの上昇、DoD予算の増加、A350機の受注増加などが挙げられます。
他の最近のニュースでは、RBCキャピタルがL3Harris Technologiesを「アウトパフォーム」から「セクターパフォーム」にダウングレードし、同社の目標株価を$250から$240に引き下げました。
この調整は、航空宇宙・防衛セクターの2024年第2四半期の収益サイクルに続くもので、防衛株の有機的な売上高成長率が約10%と控えめだったことを示しています。
一方、Hexcel Corporationは第2四半期の売上高が前年同期比10%増の$500ミリオンだったと報告しています。しかし、サプライチェーンの課題とエアバスの納入減少により、Hexcelは2024年のガイダンスを修正し、現在は売上高を$19億から$19.8億、調整後希薄化後1株当たり利益を$2.02から$2.18と予想しています。
ジェフリーズはHexcel株に対する「ホールド」評価を維持し、2030年まで延長されたエアバスとの注目すべき契約など、同社の強力な長期契約を強調しています。防衛セグメントの若干の減少と産業セグメントの年間二桁減少が予想されるものの、Hexcelの自動車市場は堅調を維持しています。
InvestingPro Insights
ドイツ銀行のHexcel Corp. (NYSE:HXL)分析を補完するため、InvestingProの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で、Hexcelは$18.5億の収益を報告し、8.42%の顕著な収益成長を記録しました。この成長は、回復と需要増加を経験している航空宇宙産業における同社の地位と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Hexcelが過去12ヶ月間で収益を上げており、アナリストは今年も収益性が続くと予測していることを強調しています。この前向きな見通しは、ドイツ銀行の収益予想を支持していますが、以前の予想よりやや低い水準となっています。
同社のP/E比率は48.13で、ドイツ銀行の分析で言及された高い収益倍率を反映しています。この評価指標と、HexcelがInvestingPro Tipで52週安値近くで取引されているという指摘を組み合わせると、投資家が同社の成長見通しと現在の市場状況および業界の課題を比較検討していることがうかがえます。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはHexcelに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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