木曜日、バークレイズはNextEra Energy Partners（NYSE:NEP）株に対する慎重な姿勢を継続し、アンダーウェイトの格付けと25.00ドルの株価目標を維持しました。同社の見解は、NEPの今後の財務戦略、特に配当に関する見通しに影響されています。
バークレイズは、NextEra Energy Partnersが予想よりも早く配当を削減する必要性を指摘しています。当初、同社は2027年初頭に配当削減の可能性があると予想していました。しかし、現在の分析では、NEPがキャッシュフローに合わせて配当を調整する場合、2025年第1四半期にも早くこの調整が必要になる可能性があることを示唆しています。
バークレイズによると、NextEra Energy Partnersが2025年第1四半期に配当を削減する場合、その削減幅は約50%になる可能性があります。削減に必要な割合は年々増加し、2026年第1四半期に実施する場合は55%、2027年第1四半期では65%、2028年第1四半期では75%、2029年第1四半期では最大95%に達する可能性があります。
同社の分析によると、現在のペイアウト比率が約90%であることを考慮すると、NextEra Energy Partnersにとって大幅な配当削減が必要不可欠です。この措置は、同社がバランスシート上で現金を蓄積し始めるために重要です。蓄積された資金は、2027年から始まる37億ドルのCEPF支払いに必要となります。
その他の最近のニュースでは、NextEra Energy Partnersは一連の財務展開により注目を集めています。ジェフリーズは同社の株式に「買い」の評価を開始し、再生可能エネルギー容量と財務戦略に焦点を当てています。これは、同社が2025年から2032年にかけて37.5億ドルのCustomer Equity Participation Fund買戻しに対処する必要があり、株主への配当が大幅に削減される可能性があるという差し迫った課題にもかかわらず行われました。
一方、モルガン・スタンレーはNextEra Energy Partnersを「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に格下げしました。これは、同社の資金調達能力、特に買戻し義務と新規成長投資の資金調達に関する懸念によるものです。この格下げは、2027年第1四半期までに同社の配当が大幅に削減されるという予想も反映しています。
これらの財務上の課題にもかかわらず、NextEra Energy Partnersは関連会社のNextEra Energy Inc.とともに、2024年第2四半期に堅調な成長を報告しました。同社の収益は前年同期比9%以上増加し、調整後1株当たり利益は9.4%上昇しました。この成長は、主にFlorida Power & Light Companyを通じた低コストの太陽光発電とバッテリー貯蔵への取り組みによるもので、顧客の大幅なコスト削減と業界をリードする信頼性につながりました。
最後に、NextEra EnergyのGEおよびBlackstoneとの戦略的パートナーシップにより、再生可能エネルギー分野での持続的な成長に向けて良好な位置づけがなされています。同社の見通しは、低コストのクリーンエネルギーと貯蔵ソリューションに焦点を当てた継続的な強力なパフォーマンスを示唆しています。今後4年間で資本投資は30億ドルから40億ドルを超えると予想されています。これらがNextEra Energyの将来を形作る最近の動向です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、NextEra Energy Partners（NYSE:NEP）に対するバークレイズの慎重な姿勢にさらなる文脈を提供しています。同社は配当削減の可能性を懸念していますが、NEPは現在13.58%という高い配当利回りを誇り、過去12ヶ月の配当成長率は7.42%です。これはInvestingProのヒントで指摘されている「NEPは10年連続で配当を増加させている」という事実と一致しています。
しかし、同社の財務状況は複雑な様相を呈しています。NEPの過去12ヶ月の収益成長率は34.18%と印象的ですが、別のInvestingProのヒントが指摘するように、この期間中、同社は収益を上げていませんでした。これは、現在の配当水準の持続可能性に関するバークレイズの懸念を裏付けています。
市場はこれらの懸念の一部を織り込んでいるようで、NEPの株価純資産倍率は0.7倍と、過小評価の可能性を示唆しています。より包括的な分析を求める投資家は、NEPに関する7つの追加のInvestingProヒントにアクセスし、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い洞察を得ることができます。
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