金曜日、BofA Securities はAutomatic Data Processing (NASDAQ:ADP) の見通しを更新し、目標株価を従来の276ドルから281ドルに引き上げました。同社は、ADP株に対する中立的な評価を維持しています。
この調整は、アナリストが2024年1月17日に中立的評価に引き上げたことに続くものです。その評価は、Professional Employer Organization (PEO) 部門の困難が和らいでおり、第2四半期が成長と利益率の底を打つ可能性が高いという判断に基づいていました。
アナリストは、歴史的に給与計算関連株は失業率上昇サイクルの初期段階でアンダーパフォームする傾向があると指摘しました。ADPの過去12ヶ月間の大幅なアンダーパフォーマンスを考慮すると、アナリストは同社のリスク/リワードのバランスがより取れていると見ています。この見方が中立的な姿勢を維持する決定を支持しています。
ADPの第4四半期決算は、特に強力な受注により、2024年度の予想成長率4-7%の上限を達成できたことから、堅調であったと強調されました。2025年度の予備的なガイダンスについても言及があり、BofAと市場全体の期待に沿っているとのことです。
アナリストのコメントは、PEO部門のパフォーマンスや給与計算関連株に影響を与える広範な市場状況など、改訂された目標株価に影響を与える要因を明らかにしています。ADPの財務見通しと市場期待との整合性の評価が、更新された目標株価と継続的な中立的評価の根拠となっています。
その他の最近のニュースでは、Automatic Data Processing Inc. (ADP) は2024年度第4四半期の収益が6%増加したと報告しています。同社の調整後1株当たり利益も大幅に成長しました。買収に関しては、ADPがWorkForce Softwareを約12億ドルで買収する交渉を行っているとの報道があり、これによりADPの企業投資が強化される可能性があります。
様々な企業のアナリストがADPのパフォーマンスについて意見を述べています。TD CowenはADP株に対してHold評価を維持し、Mizuho Securitiesは引き続きOutperform評価を維持しています。BofA SecuritiesはADP株の目標株価を276ドルに調整し、中立的評価を維持しています。
労働市場では、米国の民間部門が9月に143,000人の雇用を増加させ、エコノミストの予想120,000人を上回りました。これは8月の改訂後の103,000人の増加に続くものです。これらの最近の動向は、米国の労働市場が引き続き回復力を示していることを示唆しています。
最後に、ADPはADP Lyric HCMを発表しました。これは、グローバルに柔軟で知的かつパーソナライズされたHRソリューションを提供するプラットフォームです。また、同社は一般的な企業目的のために、2034年満期の4.450%シニア・ノート10億ドルの価格を設定しました。
InvestingPro Insights
BofA SecuritiesによるAutomatic Data Processing (NASDAQ:ADP) の分析を補完するため、InvestingProからの最新データが追加のコンテキストを提供しています。ADPの時価総額は1,157.4億ドルで、Professional Services業界における重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率31.14は、ADPが「高い収益倍率で取引されている」というInvestingPro Tipと一致しており、バリュー重視の投資家にとって考慮すべき点かもしれません。
ADPの過去12ヶ月間の収益成長率6.61%は、アナリストが言及した強力な受注を考慮すると、特に堅調なパフォーマンスを示しています。この成長軌道は、ADPが「25年連続で配当を引き上げている」というInvestingPro Tipによってさらに強調され、一貫した財務健全性と株主価値の創出を示しています。
同社の株価パフォーマンスは堅調で、過去3ヶ月間の株価総リターンは20.75%でした。これは「過去3ヶ月間の強力なリターン」を示すもう一つのInvestingPro Tipと一致しており、アナリストのよりバランスの取れたリスク/リワード評価に寄与している可能性があります。
ADPの財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは11の追加のヒントを提供しており、同社の強みと潜在的な懸念事項について包括的な見方を提供しています。
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