金曜日、Stephensはカーバナ(NYSE:CVNA)に対する「オーバーウェイト」評価を再確認し、190.00ドルの目標価格を維持しました。同社の分析によると、カーバナは1兆ドルを超える米国の中古車市場を革新する初期段階にあるとされています。デジタルストアフロントと地域的に集中化された運用バックエンドを統合したカーバナのビジネスモデルは、規模の経済を達成し、優れた財務結果を生み出す能力が高く評価されています。
Colonial Heights検査・整備センター(IRC)に代表される同社のインフラは、効率的なバックエンド運用を支えています。Stephensは、カーバナの市場シェアがわずか1%であるにもかかわらず、販売台数あたりの収益性では業界をリードしていると指摘しています。
この評価は、カーバナの戦略と1960年代から70年代にかけてマクドナルドが採用した成功戦略との類似点を指摘しており、マクドナルドは業界の需要と供給の両面を変革しました。Stephensのコメントは、カーバナの革新的なアプローチが中古車市場に大きな影響を与える可能性を強調しています。
その他の最近のニュースでは、オンライン中古車小売業者であるカーバナが、2013年の創業以来、400万台のオンライン車両取引という重要な節目に達しました。これには200万台の販売と、同数の顧客からの購入が含まれます。最近の動向では、Citiの調査によると、カーバナの第3四半期の販売台数予測が107.8千台に引き上げられ、前年同期比33%の増加となっています。ただし、Citiはこれらの前向きな調整にもかかわらず、カーバナに対して中立的な姿勢を維持しています。
関連する動きとして、Evercore ISIはカーバナに対する「インライン」評価を維持し、CarMaxの業績発表や消費者信頼感の低下などの業界動向に言及しています。BNPパリバ SAもカーバナ株に対して中立的な姿勢を維持し、Ally Financialとの重要な関係を強調しています。BofA Securitiesはカーバナの評価を「買い」で再開し、中古車市場における長期的な成長の可能性を指摘しています。
カーバナの経営陣は、第3四半期の販売台数が前年同期比25%以上の成長率を見込んでおり、2024年のEBITDAは10億ドルから12億ドルの間と予測しています。これはコンセンサス予想の8億9000万ドルを上回っています。これらの最近の動向は、カーバナを取り巻く継続的な財務評価と期待を浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
カーバナの最近の業績は、Stephensの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の株価は過去1年間で369.41%、過去6ヶ月間で114.26%のリターンを示し、顕著な強さを見せています。この堅調な業績により、カーバナの株価は52週高値の98.38%にまで達し、前回の終値で176.64ドルで取引されています。
同社の財務指標も前向きな見方を裏付けています。2023年第2四半期までの過去12ヶ月間のカーバナの売上高は116.7億ドル、粗利益は21.9億ドル、営業利益率は3.48%でした。これらの数字は、Stephensの分析で強調されているように、カーバナが確かに収益性の向上を実現していることを示唆しています。
InvestingProのヒントは、さらに同社の潜在力を裏付けています。あるヒントでは、カーバナが「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」と指摘しており、これは成長の見通しを考慮すると魅力的な評価を示唆している可能性があります。別のヒントでは、「アナリストは今年、同社が黒字化すると予測している」と述べており、これはStephensのカーバナの業績改善に関する見解と一致しています。
カーバナの潜在力についてより深く理解したい投資家の方々には、InvestingProが18の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な分析を行っています。
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