金曜日、シティのアナリストはCBOE Holdings (NYSE:CBOE)の目標株価を200ドルから220ドルに引き上げました。同社の株式に対する中立的な評価は維持されています。この調整は、第3四半期の取引高が健全で、ほとんどの資産クラスで予想を上回ったことを受けてのものです。特に8月に見られた高いボラティリティにより、指数オプション取引が顕著に増加しました。
アナリストは、価格動向が混在していたと指摘しています。指数の1契約あたりの収益（RPC）は、より低価格のVIXオプションへのシフトと米国現物株式のキャプチャーレートのわずかな低下により緩和されました。しかし、CBOEはマーケットシェアを向上させるために積極的に価格を調整しています。これらの要因にもかかわらず、CBOEの全体的なパフォーマンスは指数オプションの活発な活動に支えられました。
CBOEのデータおよびアクセスサービスへの戦略的な注力は、同社のビジネスのポジティブな要素として認識されています。今後数ヶ月間のボラティリティが高い水準で持続する可能性は、取引活動をさらに刺激すると予想されています。しかし、CBOEの株価の現在の評価は、リスクとリターンのバランスが取れたシナリオを反映していると指摘されました。
その他の最近のニュースでは、Cboe Global Marketsは純収益が前年同期比10%増の記録的な5億1,400万ドルに達し、調整後希薄化後1株当たり利益が21%増の2.15ドルになったと報告しています。同社はまた、自社株買いプログラムを5億ドル増額し、四半期配当金を1株当たり0.63ドルに引き上げました。
Cboeは9月にS&P 500分散先物を導入し、10月にはVIX先物オプションを導入する予定です（規制当局の審査待ち）。TD CowenのアナリストはCboeに対してHold評価を維持し、Piper Sandler、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、シティは同社の目標株価を調整しています。
InvestingProの洞察
CBOEの最近のパフォーマンスは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の株価は現在52週高値に近い水準で取引されており、アナリストのレポートで強調されたポジティブな見方を反映しています。これは、InvestingProのデータが示す過去3ヶ月間の33.42%の株価総リターンによってさらに裏付けられています。
記事で言及された活発な取引高と指数オプション取引の増加は、CBOEの財務パフォーマンスと一致しています。InvestingProのデータによると、2024年第2四半期の四半期収益成長率は7.29%で、同社が市場のボラティリティを活用する能力を示しています。さらに、CBOEの過去12ヶ月間のEBITDA成長率10.21%は、堅調な業績を示唆しています。
InvestingProのヒントによると、CBOEは9年連続で配当を増加させ、15年連続で配当を維持しています。これは、同社が株主還元に注力していることを示しており、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。ただし、CBOEの現在のP/E比率が26.57、PEG比率が1.55と、短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されていることに注意が必要です。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。CBOEについては、さらに7つのInvestingProヒントが利用可能で、同社の評価と将来の見通しについてより詳細な情報を提供できる可能性があります。
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