月曜日、Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ:EVO)の株式格付けが変更され、ジェフリーズが買いから保持に見方を変更しました。同社はEvotecの株価目標も€16.00から€6.80へと大幅に引き下げました。
この見直しは、同社の戦略的改革の実現にはより多くの時間を要する可能性があり、市場回復の不確実性が残る中で行われました。
ジェフリーズのアナリストは、2025年以降の事業の軌道が不明確であることや、戦略の更新が遅れる可能性など、Evotecが直面する多くの課題を指摘しました。これらの要因は投資家の懸念を悪化させる可能性があります。
さらに、投資家がEvotecの他社とパートナーシップを組んでいる資産に大きな価値を置くような即時的な触媒が不足しているように見えます。
ジェフリーズは、短期的な障害にもかかわらず、Evotecのポートフォリオには十分な注目を集めていない要素があると指摘しました。これには、2025年に予想されるSandozによるS.PODプロジェクトのオプトインの可能性や、140以上のパートナー資産に内在する価値が含まれます。
しかし、これらの長期的な見通しは現在、Evotecの株式の格下げと価格目標の引き下げにつながったより差し迫った懸念によって影が薄くなっています。
その他の最近のニュースでは、バイオテクノロジー企業のEvotecは、H.C. WainwrightとBofA Securitiesの両方から株価目標の改定を受けています。これはEvotecの第2四半期の業績発表を受けたもので、総収益は前年同期比7%増加したものの、四半期ベースでは19%減少しました。同社は2024年の成長予測を一桁台前半から中盤のパーセンテージに修正し、総収益は€790-820Mになると予想しています。
Evotecはまた、調整後EBITDAの期待値を引き下げ、二桁台半ばのパーセンテージ減少を予想しています。新CEOのChristian Wojczewski博士のもと、同社は約400人の人員削減とある事業からの撤退を含む変革プログラムを実施しています。
これらの変更にもかかわらず、Evotecはパートナーシップからの利益を確保し続けており、Bristol Myers Squibbとのタンパク質分解プログラムにより、期末後に7500万ドルの支払いを受けました。
Evotecはまた、CHDI、Crohn's & Colitis Foundation、ファイザー、Bayerとの新たなパートナーシップを発表しました。財務実績に影響を与える市場の課題に直面しているにもかかわらず、同社は2024年上半期のグループ収益が3億9080万ユーロと、わずか2%の増加を報告しました。
同社のDiscovery事業は取引実現までの時間が延長されたため収益が遅れましたが、Just - Evotec Biologicsセグメントは堅調な成長を示しました。
InvestingProの洞察
ジェフリーズによるEvotec AG (NASDAQ:EVO)の最近の格下げは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の財務状況は圧力を受けているようで、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の時価総額は11億9000万ドル、P/E比率は-88.78とマイナスになっています。この収益のマイナス傾向は、InvestingProのヒントでも裏付けられており、Evotecが「過去12ヶ月間で収益を上げていない」こと、そして「アナリストは今年も同社が収益を上げるとは予想していない」ことが示されています。
株価のパフォーマンスは特に懸念されており、InvestingProのデータによると、6ヶ月間の価格総リターンは54.63%の大幅な下落を示しています。この大幅な下落は、Evotecの短期的な見通しに対する市場の懐疑心の高まりを反映しており、同社の戦略的改革と不確実な事業の軌道に関するジェフリーズの懸念と一致しています。
これらの課題にもかかわらず、InvestingProのデータは、前回の終値3.43ドルに対して1株あたり4.4ドルの公正価値推定を示しており、ある程度の過小評価の可能性を示唆しています。このポテンシャルな上昇余地は、ジェフリーズが言及したEvotecのポートフォリオにおける過小評価された資産に関連している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはEvotecに関する6つの追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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