月曜日、バークレイズはDS Smith Plc. (SMDS:LN) (OTC: DITHF)の格下げを発表し、同社株の格付けをEqualweightからUnderweightに引き下げました。また、同社株の目標価格をGBP4.35に設定しました。
この見直しは、DS Smithの株価が年初来約50%上昇し、FTSE 100の7%上昇とFTSE 250の5%上昇を上回る顕著な上昇を見せたことを受けたものです。
格下げは、International Paperとの進行中の合併プロセスに後押しされた株価のパフォーマンスに影響されました。バークレイズの評価では、DS Smithの株価が今年これまでに大幅に上昇していることを考えると、さらなるリターンの可能性は限られているかもしれないと示唆しています。
アナリストは、今後の株価の動きはInternational Paperの株価のパフォーマンスと密接に関連する可能性が高く、現在のスプレッドは約2%に過ぎないと指摘しています。
バークレイズは、現在の評価でより魅力的と考え、DS Smithよりもスマーフィット・ウェストロックを選好しています。同社は林業、製紙、包装セクターで引き続き好まれています。
International PaperとDS Smithの全株式取引は、2024年第4四半期に完了する見込みです。オファーの条件では、DS Smithの株主は保有するDS Smith株1株につきInternational Paper株0.1285株を受け取ることになっています。
この交換レートは、International Paperの現在の株価に基づいて、DS Smith株を約463ペンスと評価しています。両社の取締役会は、株主にこの取引を推奨しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、バークレイズによるDS Smith Plc.の格下げにさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は83.2億ドル、P/E比率は16.36です。この評価指標は、株価が年初来97.17%の大幅な上昇を見せた後、上昇余地が限られているというアナリストの懸念と一致しています。
InvestingProのヒントは、DS Smithが「52週高値付近で取引されている」こと、そして「過去1年間の高いリターン」を示していることを強調しており、1年間の株価総合リターンは68.63%です。これらの観察結果は、株価の潜在力の多くがすでに実現されている可能性を示唆するバークレイズの格下げの根拠を裏付けています。
しかし、アナリストは今年も同社が利益を上げると予測しており、過去12ヶ月間も利益を上げていることは注目に値します。この収益性に関する前向きな見通しは、International Paperとの合併手続きと併せて投資家が考慮すべき要因となる可能性があります。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProではDS Smithに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。