月曜日、パイパー・サンドラーはソルベンタム（NYSE: SOLV）の投資判断を「ニュートラル」で開始し、目標株価を71.00ドルに設定しました。同社の決定は、ソルベンタムが現在直面しているいくつかの課題を考慮し、慎重な姿勢を反映しています。
これらの課題には、同社の売上高の成長が限られていることや、事業の複数のセグメントに影響を与えるさまざまな最終市場の逆風が含まれています。
パイパー・サンドラーの分析は、ソルベンタムの財務状況に焦点を当て、スリーエム・カンパニーからの最近の分離により、バランスシートが大きく負債を抱えていることを指摘しています。さらに、分離後の利益率の圧力が、医療技術業界の同業他社と比較して低い方の評価倍率につながる可能性があると指摘されました。
同社はまた、ソルベンタムの株価に現在織り込まれているディスカウントが迅速かつ容易に解消されない可能性があることを懸念しています。この状況に加え、2026年まで収益成長が実現しない可能性があることから、株価の上昇余地が限られると予想されています。
パイパー・サンドラーの目標株価71ドルは、今後12ヶ月（NTM）の予想1株当たり利益（EPS）の12倍に1を加えた倍率に基づいています。この目標は、10年間の割引キャッシュフロー（DCF）分析によってさらに裏付けられています。同社のニュートラル評価は、現時点でのソルベンタム株式に関連する潜在的なリスクと報酬のバランスを反映した様子見の姿勢を示しています。
その他の最近のニュースでは、ソルベンタムは重要な進展の対象となっています。同社はMedSurg事業セグメントから大幅な収益を報告しましたが、これは主にスリーエム・カンパニーが2019年にAcelityを買収したことによるもので、2018年には14億6800万ドルの収益に貢献しました。BTIGのアナリスト、ライアン・ジマーマン氏は、Acelityの2019年のIPO申請失敗がソルベンタムの現在の事業軌道に関する貴重な洞察を提供する可能性があると示唆しています。
ソルベンタムはまた最近、株主提案と取締役指名手続きを修正し、人員の補償条項を拡大するために定款を改正しました。同社の自律型コーディングソリューションはEpicからToolbox指定を獲得し、完全自律型コーディングカテゴリーで重要な認識を受けました。
さらに、ソルベンタムは陰圧創傷療法を効率化することを目的としたV.A.C.® Peel and Place Dressingを発表し、現在アメリカとカナダで利用可能となっています。この製品発売は、材料科学とデータサイエンスのイノベーションを通じて医療を進歩させるというソルベンタムのコミットメントの一環です。
アナリストカバレッジに関しては、BTIGは営業費用の上昇と利益率の停滞を理由にソルベンタムに「ニュートラル」評価を与えました。Wolfe Researchも「Peer Perform」評価でカバレッジを開始し、中立的な見通しを示しました。Morgan Stanleyは「Equalweight」評価を維持し、同社の成長が速い市場への戦略的シフトを強調しました。
しかし、ゴールドマン・サックスは控えめな売上高成長と1株当たり利益の下方修正の可能性を懸念し、「売り」評価でカバレッジを開始しました。これらはソルベンタムに関する最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、パイパー・サンドラーのソルベンタム（NYSE: SOLV）分析に追加のコンテキストを提供しています。記事で強調された課題にもかかわらず、ソルベンタムの財務指標はいくつかの強みを示しています。同社のP/E比率9.75は、収益に対して過小評価されている可能性を示唆しており、これは記事で言及された株価に織り込まれたディスカウントと一致します。
InvestingProのヒントによると、ソルベンタムは過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も引き続き収益性を予測しています。これは、記事で言及された収益成長に関する懸念の一部に対処する可能性があります。さらに、同社の過去3ヶ月間の強い収益（株価総収益率35.75%）は、年初来の収益率が-15.32%であるにもかかわらず、ポジティブなモメンタムを示している可能性があります。
パイパー・サンドラーがソルベンタムの負債の多いバランスシートについて懸念を表明したことは注目に値しますが、InvestingProのヒントは、キャッシュフローが利息支払いを十分にカバーできることを示唆しており、これは一部の財務リスクを軽減する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはソルベンタムに関する5つの追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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