月曜日、Barclaysは Sprinklr Inc (NYSE:CXM)の株式を格下げし、格付けをOverweightからUnderweightに変更しました。同社はまた、同社株の目標株価を従来の$10.00から$7.00に引き下げました。BarclaysによるSprinklrの株式見通しの調整は、急速に変化するソフトウェアおよび生成AI（genAI）の分野における同社の競争力に関する懸念に起因しています。
ソーシャルメディア管理機能で知られるSprinklrは現在、特に市場でのプレゼンスを拡大しているSprout Socialからの競争激化に直面しています。Barclaysのアナリストは、Sprout Socialが直面している課題に示されるように、ソーシャルメディア管理セグメントは市場で高い優先順位とは見なされていないと指摘しています。このシナリオは、Sprinklrのこのセクターでのパフォーマンスに影響を与えると予想されています。
さらに、Sprinklrがより大規模なCustomer-as-a-Service（CaaS）市場に進出する中で、Barclaysは Salesforceのような大手企業の潜在的な支配力について懸念を表明しています。Salesforceの AgentForceのようなより包括的なgenAIソリューションにより、これらの大手プレイヤーはCaaSドメインにおけるSprinklrの成長機会を制限する可能性が高いです。アナリストの見通しは、Sprinklrのこの市場での拡大努力が、これらの確立された企業が持つ優位性によって妨げられる可能性があることを示唆しています。
格下げされた格付けと引き下げられた目標株価は、Sprinklrの将来の成長見通しに対する慎重な姿勢を反映しています。同社が競争の激しい進化する業界を進む中で、強力な競合他社に対して重要な市場シェアを確保する能力は不確実なままです。Barclaysによる修正された評価は、Sprinklrが genAIの進歩と市場のダイナミクスに直面して拡大とイノベーションを追求する上で直面する可能性のある課題の指標となっています。
その他の最近のニュースでは、Sprinklr Inc.は2025年度第2四半期の総収益が前年同期比11%増の$197.2 millionに達したと報告しました。この成長にもかかわらず、同社の営業利益率と1株当たり利益は予想を下回りました。
アナリスト会社のKeyBanc Capital MarketsとRosenblattは、Sprinklrの見通しを調整し、目標株価をそれぞれ$12と$10.50に引き下げましたが、overweightとbuyの格付けは維持しています。この調整は、Sprinklrの最近の決算報告によるもので、サブスクリプション収益がコンセンサス予想を下回ったことが明らかになりました。さらに、Sprinklrの総予約と現在の予約が急激に減少し、同社内の潜在的な問題を示しています。
ポジティブな点として、SprinklrはUBS、Ford、T-Mobile、Grupo Bimbo、Planet Fitnessなどの新規顧客を引き続き獲得しており、同社の実行力と市場戦略の改善への注力を示しています。第3四半期について、Sprinklrは総収益を$196 millionから$197 millionの間、サブスクリプション収益を$177.5 millionから$178.5 millionと予想しています。
InvestingPro Insights
InvestingProからの最新データは、Sprinklrの現在の財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。Barclaysの格下げで強調された課題にもかかわらず、Sprinklrはいくつかのポジティブな財務指標を示しています。同社の過去12ヶ月間の収益成長率は14.72%で、74.22%という堅調な粗利益率を維持しています。これは、Sprinklrが主要事業において強力な価格決定力と運営効率を維持していることを示しています。
しかし、Barclaysの懸念に沿って、InvestingProのデータは、Sprinklrの株価が過去3ヶ月間で25.1%、過去1年間で47.65%の大幅な下落を経験していることを明らかにしています。この下降トレンドは、アナリストの同社の短期的見通しに対する慎重な見方を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、Sprinklrの状況についてさらなる文脈を提供しています。1つのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを指摘しており、これは同社の長期的価値に対する自信の表れと解釈できます。もう1つのヒントは、Sprinklrが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、競争上の課題に対処する際の財務的柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはSprinklrの投資潜在力に関する価値ある洞察を提供する可能性のある10の追加のヒントを提供しています。
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