月曜日、BTIGはIntegra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART)株に対する姿勢を変更し、格付けを「売り」から「中立」に引き上げました。この調整は、同社の株価が以前設定された目標価格20.00ドルを下回ったことを受けてのものです。
この格上げは、同社の見通しに対する根本的な評価の変更ではなく、バリュエーションに基づく視点を反映しています。株価が今後12ヶ月のP/E比率で約7倍で取引されていることから、アナリストは現在の評価には下振れリスクが限定的であると考えています。この格付け変更は、株価がファームの目標価格を上回ったことによるものです。
格上げにもかかわらず、アナリストはIntegra LifeSciencesの課題の全容はまだ不明確であると指摘し、さらなる供給の混乱の可能性や、年末に向けての税金損失売りによる短期的な圧力を予想しています。それにもかかわらず、2025年に向けてターンアラウンドの機会を求めるディープバリュー投資家から関心を集めています。
同社は、市場が2025会計年度の中単位数成長という経営陣の示唆を十分に認識していないと指摘しています。ストリートの期待はまだ高いものの、BTIGの予測は最も保守的で、売上高を16億7800万ドルと予想しており、これは前年比5.2%増、有機成長率4.0%に相当します。
結論として、アナリストは新CEOの任命により、2025会計年度のより好ましい比較に対して期待値がリセットされる可能性があると予想しています。それまでは、明確なターンアラウンドと潜在的な上昇が見込まれる前に、いくつかの問題を解決する必要があるとファームは助言しています。BTIGの現在の見通しでは、株価は過去、現在、そして予想される将来の状況を適切に反映していると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Integra LifeSciencesは一連のアナリスト評価の改訂を受け、更新された財務結果を報告しています。Truist Securitiesは、実行上の誤りと競合他社の優れた成長見通しを理由に、同社の目標株価を26.00ドルに引き下げました。
CitiとBTIGは、コンプライアンスと収益の懸念を理由に、同社の株式を「中立」から「売り」にダウングレードしました。これらのダウングレードにもかかわらず、Integra LifeSciencesは予想を上回る4億1820万ドルの収益と1株当たり0.63ドルの利益を報告しました。
しかし、コンプライアンス・マスタープランの実施により、2024年の収益予想と1株当たり利益のガイダンスが下方修正されました。これらの課題にもかかわらず、同社の経営陣は2025年の1株当たり利益が前年比で横ばいまたは若干の増加を見込んでいます。この見通しは、製造上の問題の解決とコンプライアンス・マスタープランの実施に向けた継続的な取り組みを背景に設定されています。
これらの展開に加えて、Integra LifeSciencesは2024年第2四半期の財務結果を報告し、2.3%の有機的な収益成長にもかかわらず、運営上の課題を明らかにしました。同社は通期の収益ガイダンスを16億900万ドルから16億2900万ドルに、1株当たり利益を2.41ドルから2.57ドルに調整し、支出の増加と収益期待の低下を反映しています。これらがIntegra LifeSciencesを巡る最近の展開です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータとヒントは、BTIGによるIntegra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART)の格上げに追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は13億2000万ドルで、P/E比率は56.07です。しかし、2024年第2四半期までの直近12ヶ月の調整後P/E比率は8.57とかなり低く、BTIGの評価により近いものとなっています。
InvestingProのヒントは、IARTが52週安値近くで取引されており、過去3ヶ月および6ヶ月で株価が大幅に下落していることを強調しています。これはBTIGの観察、つまり株価が彼らの目標価格を上回ったという点を裏付けています。さらに、経営陣が積極的に自社株買いを行っているというヒントは、会社の将来の見通しに対する潜在的な自信を示唆しています。
記事で言及された課題にもかかわらず、InvestingProのデータはIARTが依然として収益性を維持していることを示しており、2024年第2四半期までの直近12ヶ月の収益は15億7000万ドルです。同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、BTIGが指摘した不確実性の中でもある程度の財務的安定性を提供しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはIARTに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の潜在的なターンアラウンドストーリーに関する貴重な洞察を得ることができるでしょう。
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