月曜日、Evercore ISIはドミノ・ピザ（NYSE:DPZ）の財務見通しを調整し、株価目標を従来の$500から$480に引き下げました。ただし、同社株に対するOutperform（アウトパフォーム）評価は維持しています。この修正は、今週後半に予定されている第3四半期決算発表を見据えたものです。
株価目標の調整は、第3四半期決算発表を前に、米国の既存店売上高（SSS）成長率予想を下方修正したことを反映しています。Evercore ISIの修正後の予想では、米国SSSの増加率を2%と設定しており、これは以前の予想4%から下方修正され、コンセンサス予想の3.8%を下回っています。
第4四半期については、同社は米国SSSの2%成長が達成可能だと考えており、これは第3四半期と比較して5年間のSSSが安定していることを示唆しています。この予想はコンセンサス予想の3.5%増加とは対照的です。同社は、この成長の達成はプロモーション活動の効果に依存する可能性があると指摘しています。
新たな株価目標$480は、Evercore ISIが予想する2026年の1株当たり利益（EPS）の24倍をベースにしています。この評価は、ドミノ・ピザを過去10年間の歴史的範囲（通常EPSの22倍から35倍の間で変動）の下限に近づけています。
Evercore ISIによるドミノ・ピザの評価は、2025年に予定されているDoorDashとのパートナーシップやデジタルアプリの再立ち上げなど、複数の成長イニシアチブに支えられています。同社はまた、営業利益の8%成長と長期的な二桁のEPS成長率を達成する能力に自信を示しています。
その他の最近のニュースでは、ドミノ・ピザは主に収益と売上の見通し修正により、一連のアナリスト評価の調整を受けています。
Loop Capitalは、2024年第3四半期末にかけて既存店売上高成長率がわずかに低下したにもかかわらず、安定した売上成長を根拠にドミノ・ピザのHold（保有）評価を維持しました。Stifelは、Buy（買い）評価を再確認し、株価目標を$480に設定し、通年の1株当たり利益（EPS）予想を$16.13に調整しました。これはコンセンサス予想の$16.17をわずかに下回っています。
TD CowenはBuy評価を維持しつつ、米国の既存店売上高の減速予想により、ドミノ・ピザの株価目標を$475に引き下げました。同社は2025年の業績について楽観的であり、DoorDashとの潜在的なパートナーシップからの恩恵を期待しています。
BairdはドミノピザーのOutperform評価を維持しつつ、株価目標を$535に引き下げました。マクロ経済環境に関する慎重な発言にもかかわらず、Bairdはドミノ・ピザが2024年のEBIT成長目標8%以上を達成する能力に自信を示しました。
BMO Capitalは、消費者圧力の増加を認めつつも、同社の複数年にわたる成長見通しに楽観的であり、株価目標を$510に引き下げました。最後に、Oppenheimerは株価目標を$490に引き下げましたが、Outperform評価を維持し、ドミノ・ピザの競争優位性と同業他社を上回る店舗成長の可能性を強調しました。
これらの動向は、ドミノ・ピザに対するアナリストの期待の最近の変化を包括的に示しています。
InvestingPro Insights
Evercore ISIの分析を補完するため、InvestingProのデータはドミノ・ピザの財務健全性に関する追加の洞察を提供しています。同社は株主還元に強いコミットメントを示しており、10年連続で配当を増加させ、13年間連続で配当を維持しています。この一貫した配当政策は、同社のドミノ・ピザに対する長期的な前向きな見通しと一致しています。
InvestingPro Tipsは、ドミノ・ピザがP/E、EBITDA、売上高の評価倍率が高いレベルで取引されていることを強調しています。この割高な評価は、Evercore ISIがドミノ・ピザを歴史的評価範囲の下限に位置付けていることと一致しており、市場が将来の成長潜在性を織り込んでいることを示唆しています。
株価目標の引き下げにもかかわらず、InvestingProのデータは、ドミノ・ピザが過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も引き続き収益性を予測していることを示しています。これは、Evercore ISIの同社の成長イニシアチブと長期的な収益潜在性に対する自信を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはドミノ・ピザに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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