月曜日、BofA証券はBiohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN)の見通しを調整し、目標株価を従来の$62.00から$63.00に引き上げ、買い推奨を維持しました。
この改定は、同社の脊髄小脳失調症（SCA）治療薬トロリルゾールの好調な試験結果を受けてのものです。
BofA証券のアナリストは、運動障害の主要オピニオンリーダー（KOL）2名との議論を踏まえ、SCAの市場と規制環境を再検討した結果、トロリルゾールの承認成功確率を従来の50%から60%に引き上げたと強調しています。この調整は主に3つの要因に基づいています：KOLがトロリルゾールの長期的な有効性を臨床的に意味があると認識していること、承認された治療法のない超希少疾患に対する規制環境が支持的であること、そしてトロリルゾールの高い安全性プロファイルです。
Bioheavenは2024年第4四半期に新薬申請（NDA）を再提出する計画です。consulted されたKOLは、FDAが承認前に諮問委員会を招集する必要性と価値について意見が分かれており、2025年半ば頃と予想される規制上のcatalystの正確なタイミングを予測するのは難しいとしています。アナリストはまた、プラセボ対照の利益がないことや、完璧ではない規制上の比較など、潜在的な規制上のリスクにも言及しました。
トロリルゾールが承認された場合、アナリストは米国での最大売上高が15億ドルを超えると予測しています。彼らは、この薬剤が完全にリスク解消された場合、単独での資産価値がBioheavenの現在の時価総額を上回る可能性があると示唆しています。
「我々は目標株価を$63（従来$62）に引き上げ、プログラムのリスク解消と資金調達を反映させました。BHVNの2024年第4四半期以降の臨床アップデートについて、我々が魅力的なリスク/リワードと見なすことから、買い推奨を再確認します」とアナリストは述べています。
他の最近のニュースでは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはBioheavenの目標株価を$68に引き上げ、Overweight評価を維持しました。
Bioheavenはまた、約2億5000万ドルの総収入を見込む普通株式の公募を開始しました。
さらに、Bioheavenは新しい片頭痛治療薬BHV-2100の第2相pivotal試験を開始しました。これはPhase 1試験での有望な結果を受けてのものです。また、同社は関節リウマチ患者での複数回投与試験についてFDAの承認を受けた後、主要候補薬BHV-1300の承認申請を計画しています。
TD CowenはBioheavenに対する買い推奨と$55.00の目標株価を維持し、同社の臨床開発に対する楽観的な見方を反映しています。Leerink PartnersやH.C. Wainwrightなど他のアナリスト会社もBioheavenに対してポジティブな評価を維持し、目標株価を引き上げています。
InvestingPro Insights
Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN)に関する分析を補完するため、InvestingProからの最新データが同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。BofA証券の楽観的な見通しにもかかわらず、InvestingPro Tipsは、Bioheavenが「粗利益率が弱い」こと、そして「過去12ヶ月間で収益性がない」ことを指摘しています。これは、トロリルゾールを含む同社の医薬品パイプラインへの多額の投資と現在の開発段階に合致しています。
しかし、BHVNが「過去1ヶ月間で強力なリターン」を示し、最新データによると「1年間の価格総リターン」が98.29%という驚異的な数字を記録していることは注目に値します。この実績は、投資家が同社の進展と潜在性、特に最近のトロリルゾール試験の更新を受けて、ポジティブに反応していることを示唆しています。
InvestingProのデータによると、Bioheavenは「負債よりも多くの現金を保有している」こと、そして「流動資産が短期債務を上回っている」ことから、同社の財務状況は混在しているように見えます。これは、2024年第4四半期にトロリルゾールのNDA再提出に向けて動く中で、財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBHVNに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場動向についてより深い理解を得ることができます。
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