火曜日、Mizuho Securitiesは小売業者Five Belowの評価を更新し、同社株式の目標株価を85ドルから90ドルに引き上げました。一方で、中立的な評価は維持しています。
この調整は、ディスカウントストアチェーンの元幹部との最近の専門家との対話を受けて行われました。この対話により、同社の現在の運営上の課題と回復への潜在的な道筋について洞察が得られました。
「我々の見解では、FIVEは依然として非常に『修正可能』であり、2025年下半期に向けて売上高の変曲点を設定しています」とMizuhoのアナリストは述べています。
Five Belowの共同創業者で元CEOのTom Velliosの関与が、特に商品化の分野における運営改善の初期段階で重要な要因として強調されています。
しかし、Mizuho Securitiesは、Five Belowでの運営上の修正には時間がかかり、近い将来にはいくつかの障害があると指摘しています。これには、新たな関税に関する不確実性や、労働力への投資の程度が含まれます。同社はMizuhoの監視リストに入っていますが、2025年度にはさらなる下降が経験される可能性があると警告しています。これは、本社での再編や、消耗品、ペット用品、アパレルなど特定の製品カテゴリーが時代遅れと認識されている問題の後に来ています。
その他の最近のニュースでは、Five Belowは総売上高が9.4%増加して8億3000万ドルに達したにもかかわらず、純利益の減少を報告しました。既存店売上高は5.7%減少し、同社のチーフマーチャンダイジングオフィサーであるMichael F. Romankoは2024年11月17日付で退職する予定です。Craig-Hallumは、Five Belowの株価目標を従来の102ドルから125ドルに引き上げ、買い推奨評価を維持しました。一方、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、パフォーマンスの懸念から株式評価を中立からアンダーウェイトに引き下げました。
Five Belowは、運営効率を改善し、主要顧客との再エンゲージメントを図る戦略的シフトの一環として、2025年に150から180の新店舗をオープンする計画です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Mizuho SecuritiesのFive Below（FIVE）分析に深みを加えています。同社の時価総額は50億5000万ドルで、P/E比率は18.07と、収益に比べて比較的穏当な評価を示しています。これはMizuhoの慎重な中立的評価と一致しています。
InvestingProのヒントは、Five Belowが過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も引き続き収益性を予測していることを強調しています。これはMizuhoの2025年後半の収益増加予想を裏付けています。しかし、InvestingProのデータによると、この期間の株価は42.74%下落しており、Mizuhoのレポートで言及された運営上の課題と不確実性を反映しています。
興味深いことに、Five Belowは過去1ヶ月間で15.95%の強い収益を示しており、これは共同創業者のTom Velliosが商品化の改善に関与するなど、同社の転換努力に対する投資家の早期の信頼を示している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはFive Belowの財務状況と将来の見通しについてさらなるコンテキストを提供する追加のヒントと洞察を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。