火曜日、ベンチマークはWix.com Ltd. (NASDAQ:WIX)の株式に対して好意的な見方を維持し、「買い」評価と225.00ドルの株価目標を再確認しました。この姿勢は、2023年11月4日の週に予定されている同社の決算発表を前にしたものです。ベンチマークは、Wix.comが第3四半期の総収益と営業利益を予想通りに達成し、第4四半期の営業費用レバレッジについても前向きな兆候を示すと予想しています。
ベンチマークの分析によると、Wix.comは今後12ヶ月間でトップラインの成長が加速する可能性があります。これは、Wixのスタジオ主導のパートナープログラムを通じた加盟店の増加、既存顧客へのアップセル、そしてスタジオの予約増加の期待など、複数の要因によるものです。第3四半期に開始されたスタジオは、サブスクリプションサービスあたりの平均収益（ARPS）への影響が安定し始めるにつれ、当初は控えめながらこの成長に貢献すると予想されています。
ベンチマークのレポートはまた、Wixのアップマーケット戦略による持続的な勢いを指摘しています。これは、エンタープライズレベルのSaaS（Software as a Service）クライアントの参入障壁を下げる人工知能と機械学習の能力によって後押しされています。この戦略的方向性は、さらに同社の成長を推進すると予想されています。
Wix.comの現在の取引レベルは、2年平均の先行2年EV/FCF（企業価値/フリーキャッシュフロー）倍率21倍を4ターン下回っていると指摘されています。再確認された株価目標は、DCF（割引キャッシュフロー）分析に基づいています。
この目標は保守的なアプローチを取っており、2024年のFCFマージンを同社のガイダンスの下限を約50ベーシスポイント下回り、Wix.comの2025年のFCFマージン目標約29%を180ベーシスポイント下回る水準で想定しています。
その他の最近のニュースでは、Wix.comは特に第2四半期の収益と売上高で大きな進展を見せています。同社の第2四半期の予約は前年同期比15%増の4億5800万ドルに達しました。売上高も前年同期比12%増加し、ガイダンスを上回る4億3600万ドルとなりました。
この堅調な財務パフォーマンスにより、様々なアナリストによる格上げと格下げが行われました。Cantor FitzgeraldはWix.comの株式に対してOverweight評価で新規カバレッジを開始し、BenchmarkとNeedhamはそれぞれ株価目標を225ドルと200ドルに引き上げ、買い評価を維持しました。
一方、Piper SandlerはWix.comを評価懸念からOverweightからNeutralに格下げし、KeyBancはSector Weight評価を維持しました。これらの最近の動向は、Wix.comによる2億2500万ドルの大規模な自社株買いプログラムの完了に伴うもので、長期的な成長見通しに対する同社の自信を示しています。さらに、Wix.comはウェブサイトデザインを効率化するAIテーマアシスタントを導入し、ユーザーにパーソナライズされたガイダンスとリアルタイムの提案を提供しています。
InvestingProの洞察
Wix.comの財務指標と市場パフォーマンスは、ベンチマークの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、Wixは2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に12.85%の強力な収益成長を示し、16億5000万ドルに達しています。この成長軌道は、ベンチマークが期待するトップラインの加速を裏付けています。
InvestingProのヒントによると、Wixは今年黒字化が予想されており、同社の収益性も改善しています。これは、ベンチマークが予想する営業費用レバレッジと一致しています。さらに、Wixの過去12ヶ月間のEBITDA成長率205.63%は、運営効率の大幅な改善を示唆しています。
Wixの市場パフォーマンスは堅調で、過去1年間の株価総利回りは75.02%でした。この強力なパフォーマンスと、過去10年間の高い収益率を強調するInvestingProのヒントは、同社の長期的な価値創造の可能性を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはWix.comに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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